Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО Рубин - курсовая работа

Министерство образования и науки РФ

ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Филиал в г. Владимире

кафедра БУ и АХД

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
ООО «Рубин»

Преподаватель: Боровых Р.М.

Студент: Курахина А.Н.

Группа: 5 курс день
№ личного дела 07 УБД 43 729

Владимир, 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ...............................................................................................................................3

АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 1……………………………………………………………………………………4

Задание № 2……………………………………………………………………………………6

Задание № 3……………………………………………………………………………………7

Задание № 4…………………………………………………………………………………..11

Задание № 5…………………………………………………………………………………..13

АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ

Задание № 6…………………………………………………………………………………..14

Задание № 7…………………………………………………………………………………..15

Задание № 8…………………………………………………………………………………..18

АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Задание № 9…………………………………………………………………………………..20

Задание № 10…………………………………………………………………………………21

Задание № 11…………………………………………………………………………………22

Задание № 12…………………………………………………………………………………23

Задание № 13…………………………………………………………………………………25

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 14…………………………………………………………………………………27

Задание № 15…………………………………………………………………………………29

Задание № 16…………………………………………………………………………………30

Задание № 17…………………………………………………………………………………31

Задание № 18…………………………………………………………………………………33

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 19…………………………………………………………………………………35

Задание № 20…………………………………………………………………………………37

Задание № 21…………………………………………………………………………………40

Задание № 22…………………………………………………………………………………41

Задание № 23…………………………………………………………………………………46

Задание № 24…………………………………………………………………………………48

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задание № 25…………………………………………………………………………………49

Задание № 26…………………………………………………………………………………51

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………...…………………………… 55

ВВЕДЕНИЕ

Экономический анализ - это комплекс процедур, с помощью ко­торых оценивается текущее состояние организации, выявляются существенные связи и характеристики, и прогнозируется будущее развитие организации в самых существенных аспектах деятельно­сти: финансовом, производственном, рыночном. Экономический анализ, уменьшая степень неопределенности и являясь базой при­нятия управленческих решений, должен обеспечивать разработку рекомендаций по улучшению деятельности организации с целью повышения ее финансовых результатов, снижения риска и увеличе­ния рыночной стоимости.

Основные задачи комплексного экономического анализа хозяйст­венной деятельности:

1) исследование экономических явлений, фак­торов и причин, обусловивших положительные и отрицательные от­клонения от базы сравнения;

2) объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности;

3) научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения;

4) выявление внутрихозяйствен­ных резервов, неиспользованных возможностей для роста производ­ства и снижения себестоимости, исследование и обобщение конкрет­ного опыта. Последняя задача является важнейшей в КЭАХД.

Целью написания данной курсовой работы: произвести комплексный анализ хозяйственной деятельности условного предприятия ООО «Рубин» и выявить резервы роста прибыли предприятия.

АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

Таблица 1

Решение:

1. Рассчитаем динамику показателей (гр.3 табл.1), как соотношение показателей отчетного года, к показателям прошлого года умноженное на 100%:

N₁ / N₀ * 100 = 11424 / 11200 *100 = 102 %

Чд₁ / Чд₀ * 100 = 2856000 / 2744000 * 100 = 104,0816%

Чч₁ / Чч₀ * 100 = 22848000 / 21952000 * 100 = 104,0816%

V₁ / V₀ * 100 = 8738523 / 8243819 * 100 = 106,0009%

2. Определим величину отклонений исследуемых факторов отчетного по сравнению с предыдущим годом (гр.4 табл. 1):

Величина отклонения численности работников = 102 % – 100% = 2%

Величина отклонения отработанных чел.-дней = 104,082 % – 102% = 2,0816%

Величина отклонения отработанных человеко-часов =104,082% –104,082% =0%

Величина отклонения объема продаж = 106,001 % – 104,082% =1,9192%

3. Рассчитаем влияние всех факторов на изменение объема продаж (гр5, табл.1) путем умножения разницы в процентах на прошлогодний объем продаж и деления на 100. Фактором, повлиявшим на выявленное отклонение, является показатель, который останется, если из него вычесть предыдущий.

Изменение численности рабочих = 8243819*2/100=164876,38тыс.руб.

Изменение числа дней отработанных 1-м рабочим

=8243819*2,0816/100= 171606,028 тыс.руб.

Изменение продолжительности рабочего дня = 8243819*0/100 = 0

Изменение среднечасовой выработки одного рабочего =8243819*1,919/100=158221,591тыс.руб.

4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.

ΔV=ΔN+ΔЧд +ΔЧч +ΔV=164876,38+171606,028+0+158221,591=494704 тыс.руб.

ΔV= V₁ - V_{0 =} 8738523-8243819=494704 тыс.руб.

Проверка балансовым методом показала правильность расчета влияния изменения каждого фактора на изменение объема продаж.

Вывод:

В отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 494704тыс. рублей (6,0009%) по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1. Увеличение числа рабочих в отчетном году на 224 человека привело к увеличению объема продаж на 164876,38 тыс. рублей.

2. В отчетном году увеличилось числа отработанных человеко-дней на 112000, что позволило увеличить объем продаж на 171606,028 тыс. рублей.

3. Увеличение среднедневной выручки одного рабочего, привело к росту объема продаж на 158192 тыс. руб.

Расчет влияния отдельных факторов на увеличение объема продаж позволяет сделать вывод, что на прирост объема продаж в большей степени повлияли экстенсивные показатели.

Задание № 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Таблица 2

Решение:

Определим влияние факторов на объем продаж в отчетном году методом абсолютных разниц, с помощью мультипликативной модели: V = МЗ * Кмо

1. Влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж:

ΔV(МЗ) = ΔМЗ_о * Кмо _о = 165980* 1,7332 = 287682,3тыс. руб.

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции:

ΔV(Кмо) = МЗ₁ * ΔКмо_о = 0,0421* 4922300= 207021,7 тыс. руб.

Общее влияние факторов составляет: 287682,3+ 207021,7 = 494704тыс. руб.

Вывод:

1.Увеличение материальных затрат (экстенсивный фактор) на 165980 тыс. руб., привело к увеличению объема продаж на 287682,3 тыс. руб.

2.Увеличение материалоотдачи (интенсивный фактор) на 0,0421 привело к увеличению объема продаж на 207021,7 тыс. руб. Увеличение материалоотдачи говорит о более эффективном их использовании в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

Задание № 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

Таблица 3

Решение.

1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств

ОСак_.0 = (ОС ак _н.г + ОС ак_{. к.г} ) / 2 = (1150371+ 1212955) / 2 = 1181663 тыс.рублей

ОСак_.1 =(ОСак _{. н.г} + ОС ак_{. к.г} ) / 2 = (1212955 + 1328259) / 2 = 1270607 тыс.рублей

∆ОСак= ОСак_.1 - ОСак_.0= 1270607-1181663=88944 тыс.рублей.

Из расчетов видно, что организация проводит работу по обновлению основных средств за счет роста их активной части на 88944 тыс. руб.

2. Для оценки состояния действующих основных средств рассчитаем ряд показателей и коэффициентов:

Фондоотдачу по формуле: Ф_о = V / ОСак

Ф_{о 0} = V₀ / ОСак ₀ = 8243819/ 1181663= 6,9765 руб.

Ф_{о 1} = V₁ / ОСак ₁ = 8738523/ 1270607= 6,8774руб.

Общая фондоотдача активной части основных средств снизилась на

6,8774 руб. - 6,9765 руб. = - 0,0990 руб.

Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль основных средств.

Для определения влияния изменения фондоотдачи на изменение объема продаж составим 2-х факторную мультипликативную модель V = ОСак * Ф_о

V₀ = ОСак ₀ * Ф_{о 0} = 1181663* 6,9765 = 8243819 тыс.рублей

V₁ = ОСак ₁ * Ф_{о 1} = 1270607* 6,8774= 8738523 тыс.рублей

ΔV= V₁ - V_{0 =} 8738523-8243819=494704 тыс.руб.

а) изменение объема продаж за счет изменения среднегодовой стоимости активной части ОС (метод абсолютных разниц)

ΔV(ОСак) = ΔОСак * Ф_{о 0} = 88944* 6,9765 = 620513,83тыс.рублей

б) изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи

ΔV(Ф_о ) = ОСак₁ *Δ Ф_о = 1270607*-0,0990 = -125809,83тыс.рублей

в) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

Δ V = ΔV(ОСак) + ΔV(Ф_о ) = 620513,83-125809,83 =494704 тыс. рублей.

Фондоемкость по формуле: Фе= ОСак/ V

Фе ₀ =1181663/8243819= 0,1433руб.

Фе ₁ =1270607/8738523=0,1454руб.

Фондоемкость показывает сколько рублей стоимости основных средств приходится на 1 рубль продаж. Фондоемкость отчетного года возросла по сравнению с прошлым годом на: 0,1454руб-0,1433руб=0,0021руб.

Рост объема продаж произошел из- за увеличения средней стоимости активной части основных средств на 620513,83 тыс. руб., но при этом снизился на 125809,83 тыс.руб. из за снижения фондоотдачи основных средств.

Снижение фондоотдачи и повышение фондоемкости говорит, о том , что предприятие в отчетном году менее эффективно использует основные средства и имеет смысл при дальнейших расчетах более детально изучить этот вопрос.

3. Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитываем по формуле:

Вч= V/ОСак*Рд*Ксм*Псм

Вчо =8243819/1181663*245*1,5*8*=0,0024 тыс.руб.

Вч1= 8738523/1270607*250*1,8*8=0,0019 тыс. руб.

∆Вч= Вч1 – Вчо = 0,0019-0,0024=-0,0005 тыс.руб.

Снижение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино- час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работы оборудования.

4. Для оценки влияния факторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем 5-ти факторную мультипликативную модель V = ОСак * Р_д * К_см * Псм * В_ч

V₀ = 1181663*245 *1,5 * 8,0 * 0,0024 = 8243819 тыс.рублей

V₁ = 1270607 * 250 *1,8 * 8,0 * 0,0019 = 8738523 тыс.рублей

∆ V = V₁ - V₀ =8738523-8243819=494704 тыс.руб.

Расчет влияния факторов выполним методом абсолютных разниц:

а) Определяем влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС на изменение объема продаж:

∆ Vос=∆ОСак0* Р_д 0 * К_см 0 * Псм0 * В_ч 0=88944*245*1,5*8*0,0024= 620513,83 тыс.руб.

б) Определяем влияние изменения количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии:

∆ Vрд = ОСак ₁ *∆ Рд * К_{см 0} * Псм ₀ * В_{ч 0} = 1270607 * 5 * 1,5 * 8,0 * 0,0024 = 180904,75 тыс. рублей

в) Определяем влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования на изменение объема продаж:

∆ Vксм = ОСак ₁ * Рд ₁ * ∆ К_см * Псм ₀ * В_{ч 0} = 1270607* 250 * 0,3 * 8,0 * 0,0024 = 1809047,52 тыс. рублей

г) Определяем влияние изменения средней продолжительности смены работы оборудования на изменение объема продаж:

∆Vпсм = ОСак ₁ * Р_{д 1} * К_{см 1} *∆Псм ₁ * В_{ч 0} = 1270607* 250 * 1,8 * 0 * 0,0024 = 0 тыс. рублей

д) Определяем влияние изменения продукции на объем продаж, приходящийся на 1 тыс. рублей стоимости активной части ОС за 1 машино- час работы оборудования:

∆Vвч = ОСак ₁ * Р_{д 1} * К_{см 1} * Псм ₁ * ∆В_ч = 1270607* 250 * 1,8 * 8,0 * (-0,0005) = -2115762,10 тыс. рублей

е) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

620513,83+180904,75+1809047,52+0-2115762,10=494704 тыс. рублей.

Вывод:

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы.

Экстенсивные:

- рост коэффициента сменности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,3 привел к увеличению объема продаж в отчетном году на 1809047,52 тыс. рублей;

- увеличение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 88944 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 620513,83 тыс. рублей;

- увеличение количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продаж на 180904,75 тыс. рублей.

Интенсивные факторы:

- снижение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей ОС на 0,0005 тыс. рублей привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резерв повышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин снижения производительности оборудования.

Задание № 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

Таблица 4

* ГР. 3 = (гр.2 / ГР. 1 * 100) - 100

** ГР.4 = гр.3 стр.1 или 2 или 3 / гр. 3 стр.4

*** ГР. 5 = гр.4 * 100

**** ГР. 6 = 100 - гр.5

Решение:

1.Рассчитываем темп прироста:

Темп прироста численности =(11424/11200)*100-100=2

Темп прироста ОС акт= (1270607/1181663)*100-100=7,527

Темп прироста стоим. материалов =(4922300/4756320)*100-100=3,4897

Темп прироста выручки =(8738623/8243819)*100-100=6,0009

2.Прирост ресурса на 1% прироста выручки:

Кэкст=Тприроста ресурса /Т прироста выручки

Кэкст труда=2/6=0,3333

Кэкст ОСак=7,527/6=1,2543

Кэкст МЗ=3,489/6=0,5815

3.Рассчитываем коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования ресурса:

К=Кэкст*100

К труда=0,3333*100=33,33%

КОС ак=1,2543*100=125,43%

Кмз=0,5815*100=58,15%

Из расчетов видно, что на 1 % прироста выручки от продаж, численность рабочих приросла на 0,3333%, активная часть основных средств на 1,2543%, материальные затраты на 0,5815%.

4.Коэффициент интенсивности рассчитывается как 100- Кэкст*100.

Кинт труда=100-33,33%=66,67

Кинт ОС ак=100-125,43=-25,43%

КинтМЗ=100-58,15=41,85%

Из расчетов видно, что произошло ухудшение использования активной части основных средств.

5.На основании проведенных расчетов определяем комплексные показатели использования всех видов ресурсов по формуле средней арифметической:

∑Кэкстi/n=(0,3333+1,2543+0,5815)/3=0,7230

Комплексный показатель экстенсивности равен:

∑Кэкстi*100/n=(33,33+125,43*58,15)/3=72,3%

Комплексный показатель интенсивности:

100-∑Кэкстi*100/n=100-72,3=27,7%

Вывод:

Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 72,3%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 27,7 %.

Наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост среднегодовой стоимости активной части ОС (125,43%), рост материальных затрат (58,15%), увеличение количества рабочих (33,33%). Наибольшее влияние из интенсивных факторов оказал рост производительности труда (66,67%), его влияние на рост объема продаж больше экстенсивного фактора, роста численности рабочих, что свидетельствует о том, что рост объема продаж за счет трудовых ресурсов в большей степени произошел из-за грамотной организации труда.

Задание № 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб.)

Таблица 5

Вывод:

Результаты анализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют о том, что активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. руб.

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, так как резерв имеется лишь в области производственных ресурсов.

АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ

Задание № 6

Информация для необходимых аналитических расчетов находится в Приложении 1 « Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию».

Решение:

1. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции прошлого года и в ценах прошлого года:

Изделие А: 3530864*1=3530864 тыс. руб.

Изделие В: 1480752*1=1480752 тыс. руб.

Изделие С: 3232203*1=3232203 тыс. руб.

Итого 8243819 тыс. руб.

2. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции отчетного года и в ценах прошлого года:

Изделие А: 8000*302,3=2418400 тыс. руб.

Изделие В: 9100*264,42=2406222 тыс. руб.

Изделие С: 12156*269,89=3280782 тыс. руб.

Итого 81055404 тыс. руб.

3. Определим изменение выручки в отчетном году по сравнению с прошлым: 8738523-8243819=494704 тыс.руб.

4.Определяем влияние всех факторов на изменение выручки от продаж:

Влияние изменения количества проданной продукции (итог гр.8-итог гр.7)

8243819-8243819=0 тыс.руб

Влияние структурных сдвигов (итог гр.9-итог.гр.8).

8105404-8243819=-138415 тыс.руб.

Влияние изменения цен (итог гр.10-итог гр.9).

8738523-8105404=633119 тыс.руб.

5.Баланс отклонений составил:

0-138415+633119=494704 тыс.руб.

Вывод:

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что изменение выручки произошло под влиянием двух факторов: за счет структурных сдвигов и за счет изменения цен. Влияние роста цен положительное - выручка увеличилась за счет этого фактора на 633119 тыс.руб. За счет изменения структуры производства продукции, выручка снизилась на 138415 тыс.руб.

Задание № 7

Данные необходимые для расчетов необходимо взять из Приложения 4 «Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период». Дополнительные расчеты оформить там же.

Решение :

Таблица 5.1

1. Стоимость объема продаж будущего года определяем по формуле:

Vпл = К*Ц, где К – спрос на изделие; Ц – цена изделия на будущий период.

Изделие А: 14000*360=5040000 тыс. руб.

Изделие В: 4500*460=2070000 тыс. руб.

Изделие С:4500*330=1485000 тыс.руб.

Изделие Е: 250*980= 245000 тыс. руб.

Совокупный объем продаж составит:

5040000+2070000+1485000+245000=8840000 тыс.руб.

2.Себестоимость объема продаж будущего года определяем по формуле:

Sпл = К*Sед, где К – спрос на изделие; Sед – себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес – план.

Изделие А: 14000*340=4760000 тыс. руб.

Изделие В: 4500*410=1845000 тыс. руб.

Изделие С:4500*268=1206000 тыс.руб.

Изделие Е : 250*696= 174000 тыс. руб

Себестоимость всех изделий составит:

4760000+1845000+1206000+174000=7985000 тыс.руб.

3. Планируемая прибыль от продаж определяется по формуле:

Пр = Vпл – Sпл

Изделие А: 5040000-4760000=280000 тыс. руб.

Изделие В: 2070000-1845000=225000 тыс. руб.

Изделие С:1485000-1206000=279000 тыс.руб.

Изделие Е : 245000-174000=71000 тыс. руб

Прибыль по всем изделиям:

280000+225000+279000+71000=855000 тыс.руб.

4.Рентабельность изделий определяется по формуле: Rизд = Пр / Vпл

Изделие А: 280000/5040000*100=5,556%

Изделие В: 225000/ 2070000*100= 10,870%

Изделие С: 279000/1485000*100= 18,788%

Изделие Е : 71000 / 245000*100=28,980%

В целом по всей продукции рентабельность: 855000/8840000*100=9,672%

5.С учетом полученных результатов ранжируем продукцию в группы, согласно условиям задачи. Результаты отражаем в строке 8.

Вывод:

Анализируя результаты, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, отсутствуют убыточные изделия.

Изделие А – низкий уровень рентабельности (5,556%); изделия В и С – средний уровень рентабельности (10,870% и 18,788%); а изделие Е – высокий уровень рентабельности (28,980%).

Для предприятия наиболее выгодным является выпуск высокорентабельных изделий Е. Но с учетом спроса на выпускаемую продукцию нельзя отказываться и от низкорентабельных изделий, так как в противном случае производственные мощности будут использоваться неэффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От низкорентабельной продукции можно отказаться в том случае, если есть возможность заменить на высокорентабельную, уже выпускаемую или новую продукцию.

Задание № 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

Таблица 6

Решение:

1. Маржинальный доход определяем по формуле:

МД = Выручка – Переменные затраты.

МД1=8738523-4710064=4028459 тыс.руб.

МДпл =8840000-4950700=3889300 тыс.руб.

2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Доля МД = МД / Выручку

Доля МД1=4028459/8738523 =0,461

Доля МДпл =3889300/8840000=0,44

На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

3032268/0,461=6577588 тыс.руб.

3034300/0,44=6896136 тыс.руб.

3. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

8738523-6577588=2160935 тыс.руб.

8840000-6896668=1943864 тыс.руб.

5.Определяем уровень финансовой прочности в объеме продаж:

2160935/8738523=0,2473*100=24,729%

1943332/8840000=0,2198*100=21,99%

Вывод:

Точка безубыточности на предприятии ООО «Рубин» в отчетном году составила 6577588 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 24,729%, а в плановом - 21,99%, т.е. ниже на 2,739%, что значительно ниже нормативного показателя (60-70%).

Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции. Согласно предыдущим расчетам у предприятия сесть резерв увеличения объемов производства за счет улучшения использования активной части основных средств, повышения производительности оборудования и снижения внутрисменных простоев.

АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Задание № 9

Расходы по обычным видам деятельности

(поэлементно) за отчетный и прошлый годы

Таблица 7

Вывод:

В отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 405 293 тыс. рублей, т.е. темп прироста составил 5,52%. Снижение материальных затрат на 1,25 % может свидетельствовать об использовании более дешевого сырья для производства промышленных товаров или изделий. Повышение доли оплаты труда на 1% и отчислений на социальные нужды 0,48 % хоть и в незначительной мере но говорит о том, что темпы снижения затрат на производство опережали ожидаемое снижение расходов по заработной плате. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 11125 тыс. рублей, но несмотря на это доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 0,19%.

Из данных таблицы следует, что анализируемое предприятие является материалоемким, т.к. доля материальных затрат составляет 63,58 %. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов.

Задание № 10

Для решения используем данные, приведенные в Приложении 2 «Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж».

Исходная информация для расчета влияния факторов на уровень затрат на 1 руб. продаж.

Таблица 7.1

Решение:

Разница между 1 и 2 показателем – влияние изменение структуры ассортимента на изменение затрат на 1 руб. продаж.

Разница между 2 и 3 показателем дает влияние на изменение себестоимости.

Разница между 3 и 4 показателем дает влияние изменения цены.

Общее отклонение: 88,60 - 89,0 = -0,4

1. Влияние изменения структуры ассортимента: 89,86 – 89,0 = 0,86

2. Влияние изменения себестоимости: 88,6 – 95,52 = -6,95

Общее влияние факторов: -0,4.

Вывод:

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,4 руб. на 1 руб. продаж. Это произошло в основном в результате увеличения цен на продукцию (уменьшение себестоимости 6,95 коп. на 1 рубль продаж). За счет влияния изменения себестоимости в отчетном году по отношению к прошлому себестоимость на 1 рубль продаж выросла на 0,86 руб.

Задание № 11

Для проведения анализа используем данные, приведенные в Приложении 3 «Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат».

Решение:

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов, используемых в производстве материалов, составив двухфакторную мультипликативную модель вида: МЗ = q * p , где

МЗ – стоимость израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

q – количество израсходованного материала i-го вида, тонн

p – цена 1 тонны израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

1. Влияние изменения количества (тыс. руб.):

а) по материалу вида «Х»: (2240-2060) * 585= 105300;

б) по материалу вида «Y»: (1340-1240) * 310 = 31000;

в) по материалу вида «Z»: (1010-1040) * 743 = - 22290;

г) по материалу вида «W»: (2700-2690) * 890 = 8900;

Итого ∆МЗ q = 122910 тыс. руб.

2. Влияние изменения цены (тыс. руб.): ∆ МЗ p = q 1 p 1 - q 1 p 0

а) по материалу вида «Х»: 2240* (596-585) = 24640;

б) по материалу вида «Y»: 1340* (334-310) = 32160;

в) по материалу вида «Z»: 1010* (700-743) = - 43430;

г) по материалу вида «W»: 2700* (901-890) = 29700;

Итого ∆МЗ p = 43070 тыс. руб.

3.Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:

∆МЗ q + ∆МЗ p =122910+43070 = 165980 тыс. руб.

Эффективность использования материалов отражается в отношении отклонения по формуле: ресурс за отчетный год – ресурс за предыдущий год * темп роста выручки.

Х: 1335040-(1205100 * 1,06) = +57634 тыс. руб. (относительный перерасход);

Y: 447560-(384400 * 1,06) = +40096 тыс. руб. (относительный перерасход);

Z: 707000-(772720 * 1,06) = -112083 тыс. руб. (относительная экономия);

W: 2432700-(2394100 * 1,06) = -105046 тыс. руб. (относительная экономия).

Резерв снижения себестоимости = 57634 + 40096 = 97730

Вывод:

Анализ факторов показывает, что в отчетном году стоимость используемых в производстве материалов возросла на 165980 тыс. руб.: за счет увеличения расхода материалов на 122910 тыс. руб. и за счет увеличения цены на материалы на 43070 тыс. руб. Так как основным фактором является увеличение расхода материала, то для уменьшения стоимости материалов необходимо искать пути понижения материалоемкости производства.

Задание № 12

Решение:

Для удобства решения построим вспомогательную таблицу 7.2

Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда

Таблица 7. 2

1.Рассчитаем среднегодовую зарплату работников по формуле:

Затраты на оплату труда/Численность работников. чел.

За прошлый год=1941380/29230*1000 = 66417,38 тыс.руб.

За отчетный год=2163208/30040*1000 =72010,92 тыс.руб.

2. Для анализа составим двухфакторную мультипликативную модель:

у = а * b , где

y – затраты на оплату труда, тыс.руб.

а – численность работников, чел.

b – среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс.руб.

Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.

Определяем влияние изменения численности работников:

∆y_a = ∆a * b₀ =810*66417,30 = 53798,08 тыс. рублей, т.е. рост численности работников на 810 человек привел к росту затрат на оплату труда на 53798,08 тыс.руб.

Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:

∆y_b = a₁ * ∆b = 30040 * 5593,54= 168029,94 тыс. рублей, т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 5593,54 тыс. рублей на 1 работника привело к повышению затрат на оплату труда на 168029,94 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:

∆y = ∆y_а + ∆y_b =53798,08 + 168029,94= 221828 тыс. рублей.

Вывод:

Наибольшее влияние на рост затрат на оплату труда оказал рост средней заработной платы работников. При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда.

Задание № 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Таблица 8

Вывод:

В отчетном году общая величина доходов организации выросла на 490834тыс. рублей или на 5,9%.

Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой увеличилась на 494704тыс. рублей или на 6 %.

Проценты к получению и прочие доходы также выросли в отчетном году на 1318тыс. рублей или на 5,25%. Однако удельный вес их в общем доходе не изменился.

Прочие доходы снизились на 5188тыс. рублей их удельный вес изменился незначительно.

Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 99,47 % в общей сумме доходов в отчетном году. Удельный вес выручки в отчетном году вырос незначительно (0,08%) по сравнению с прошлым годом.

Следовательно можно отметить высокое качество доходов организации, характеризующиеся большой долей доходов от текущей деятельности, т.е за счет выручки от продаж товаров, работ, услуг. Следует также отметить, что структура доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует о ее стабильности и росте прибыли за счет основных видов деятельности.

Расходы организации в отчетном году также возросли на 422947 тыс. рублей или на 5,29 % больше чем в прошлом году. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о более рациональном расходовании ресурсов.

Рассматривая состав расходов отметим, что показатели всех статей в отчетном году увеличились.

Себестоимость в отчетном году выросла на 155734 тыс. рублей или на 2,88 %. Это увеличение расходов связано прежде всего с ростом производственных затрат, в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов. Удельный вес себестоимости в структуре расходов снизился на 1,54%.

В отчетном году существенно выросли коммерческие расходы на 102716 тыс. рублей или на 13,38 %, а также управленческие расходы, соответственно на 146843 тыс. рублей или на 12,57 %. Необходимо более детально проанализировать и установить причины роста указанных расходов. Возможно существенную роль сыграли такие факторы как: реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке. Поэтому отдачи этих затрат можно ожидать в будущем.

Проценты к уплате и прочие расходы увеличились соответственно на 10201 тыс. рублей и 7453 тыс. рублей или на 3,58% и на 1,97%. Возможно это связанно с тем, что организация в отчетном году была вынуждена выплачивать значительные проценты по кредитам и займам. Такая ситуация оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к уменьшению прибыли и снижению финансовой устойчивости организации.

Превышение доходов над расходами в отчетном году составляет 362133 тыс. рублей, и имеет тенденцию к увеличению. Об этом же свидетельствует коэффициент соотношения доходов и расходов, который рассчитываем как отношение доходов к расходам, он составил в отчетном году 1,0430, а в прошлом году 1,0368, его рост составляет 0,0062.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 1 4

Анализ показателей прибыли и факторов,

повлиявших на чистую прибыль организации

Таблица 9

Вывод:

Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. рублей, а сумма чистой прибыли увеличилась на 90249 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности организации.

Из таблицы следует, что чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде была сформирована в основном за счет прибыли от продаж (996191тыс. руб.). В отчетном году также как и в прошлом получен убыток по прочим операциям, причем в отчетном году размер убытка вырос на 21524 тыс. рублей, а это значит, что величина прочих расходов и процентов к уплате по прежнему превышает величину прочих доходов и процентов к получению, что является негативным фактором, он уменьшает прибыль до налогообложения и чистую прибыль организации.

При проведении факторного анализа чистой прибыли рассматриваем влияние двух факторов:

· прибыли до налогообложения;

· суммы налога на прибыль.

Чистая прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 67887 тыс. руб., увеличится на ту же сумму. В связи с увеличением прибыли до налогообложения, увеличивается налогооблагаемая база, соответственно и налог на прибыль. Что ведет к снижению чистой прибыли, соответственно сумма налога на прибыль повлияет на чистую прибыли с противоположным знаком. В нашем случае сумма налога на прибыль уменьшилась, что может говорит о том, что организация в прошлом периоде имеет переплату по налогу на прибыль, что увеличивает чистую прибыль.

Таким образом совместное влияние обоих факторов составило:

Прибыль до налогообложения – 67887тыс. рублей

Налог на прибыль – 22362тыс. рублей

Итого чистая прибыль = 67887+22362= 90249 тыс. рублей

Задание № 1 5

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

Таблица 9.1

Решение:

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

Изменение прибыли от продаж составляет 996191 – 906780 = 89411 тыс. руб.

Темп роста прибыли = 996191 / 906780 * 100 = 109,86%

Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж используем метод цепных подстановок.

1. Влияние изменения объема продаж.

% объема продаж отчетного года к предыдущему: 8105405*100/8243819 = 98,321%

98,321%-100% = -1,679 (снижение объема продаж).

Влияние изменения объема продаж на прибыль:

906780* (-1,679) /100= - 15224,84

2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж:

906780 * 98,321/100 = 891555,16 тыс. руб.

822036 - 891555,16 = - 69519,16 тыс. руб.

3. Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж:

7742332 – 7283369 = 458693 тыс. руб.

4. Влияние изменения выручки от продаж на прибыль:

8738523 – 8105405 = 633118 тыс. руб.

Общее влияние факторов составило +89411 тыс. руб.

Вывод:

Как видно из приведенных расчетов положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост цен на продукцию. Увеличение цен позволило увеличить прибыль на 633118 тыс.руб.

Изменение количества и структуры проданной продукции оказали менее значительное влияние и оба этих фактора уменьшили прибыли на 15224,84 тыс. рублей и 69519,16 тыс. рублей соответственно.

Негативное влияние на изменение прибыли так же оказало увеличение себестоимости проданной продукции (458693 тыс.руб.). Увеличение себестоимости снизило прибыль от продаж на 458693 тыс. руб.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных (эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов (снижение простоев, повышение производительности труда), сокращение управленческих и коммерческих расходов.

Задание № 16

АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЭКСПЛУАТАЦИОННЫХ ЗАТРАТ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Таблица 9.2

Решение:

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:

К_ЭЗ = себестоимтость прод. товаров / выручку (нетто).

а) отчетный год К_ЭЗ1. =5556927 / 8738523 = 0,6359;

б) прошлый год К_ЭЗ2 = 5401193 / 8243819 = 0,6552.

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

Р_ПД = Валовая прибыль / выручку (нетто):

а) отчетный год Р_{ПД 1.} = 3181596 / 8738523 = 0,3641;

б) прошлый год Р_ПД2 = 2842626 / 8243819 = 0,3448.

Вывод:

Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, в нашем случае она выросла (2,0%), т.е. оперативная деятельность предприятия эффективна. Об этом свидетельствует и снижение коэффициента эксплуатационных затрат (- 2,0%), который характеризует долю эксплуатационных затрат в чистых продажах предприятия.

Таким образом, можно сказать, что прибыль от производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 338970 тыс. руб. за счет снижения эксплуатационных затрат на 2,0%.

Задание № 17

Анализ рентабельности активов организации

Таблица10

Дополнительная информация для факторного анализа рентабельности активов

Таблица10.1

Решение:

1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

А0=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

А1=(3269400+3795933)/2=3532666,5 тыс.руб.

2. Рассчитываем рентабельность активов:

ρa = ЧП / A_ср ,:

ρa0=(255950/3207870)*100=7,9788%

ρa1=(346199/3532666,5)*100=9,7999%

3. Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

СК₀ =(1941951+1979505)/2=1960728 тыс. руб.

СК₁ =(1979505+2583574)/2=2281539,5 тыс. руб.

4. Рассчитаем чистую прибыль на 1 руб. выручки (рентабельность продаж):

ρпр.0= ЧП/выручку (нетто)

ρпр.0 = 255950/8243819*100= 3,1048

ρпр.1 = 346199/8738523*100=3,9618

5. Определяем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К_об.ск = выручка (нетто)/СК _ср

К _{об.ск 0} = 8243819/1960728=4,20447

К _{об.ск 1} = 8738523/2281539,5=3,8301

6. Определяем коэффициент финансовой независимости:

К_фн =СК/Активы

К_{фн 0} =1960728/3207880=0,61122

К_{фн 1} =2281539,5/3532666,5=0,64584

7. Произведем факторный анализ рентабельности активов способом абсолютных разниц:

ρa = ρпр * К_об.ск * К_фн

ρa =3,1048 * 4,20447 * 0,61122 = 7,97889

1 подстановка: (+0,857) * 4,20447 * 0,61122 = +2,20237 %

2 подстановка: 3,9618 * (-0,37437) * 0,61122 = -0,90655%

3 подстановка: 3,9618 * 3,8301* (+0,03462) =+0,52533%

Общее влияние факторов 1,8211

Вывод:

Из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,8211%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 2,20%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,91%.

Задание № 18

Анализ рентабельности собственного капитала

Таблица 11

Дополнительная информация для факторного анализа рентабельности собственного капитала

Таблица 11.1

Решение:

1. Определяем среднегодовую величину заемного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:

ЗК0= 1204389+1289895/2 = 1247142тыс. руб.

ЗК1=1289895+1212359/2 = 1251127 тыс. руб.

2. Определим значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

К_{об. зк} = Выручка от продаж/ЗК_;

К_{об. зк0} =8243819/1247142=6,61017;

К_{об. зк1} =8738523/1251127=6,98452;

3. Определим коэффициент финансового рычага: К_фр = ЗК/СК

ρ_прод0 =1247142/1960728=0,63606;

ρ_прод1 =1251127/2281540=0,54837;

4. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:

ρск = ρпр * К_об.зк * К_фр

ρск =3,1048 * 6,61017 * 0,63606 = 13,054

1 подстановка: (+0,8570) * 6,61017 * 0,63606 = +3,60323 %

2 подстановка: 3,9618 * (0,37435) * 0,63606 = 0,94334%

3 подстановка: 3,9618 * 6,98452 * (-0,08769) =-2,42649%

Общее влияние факторов 2,1201

Вывод:

Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,6%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние на изменение финансового рычага (-0,08769%), уменьшили и рентабельность собственного капитала на 2,43%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом (16,24%) произошел в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации и модернизации производственной деятельности организации.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 19

Таблица 12

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.

Решение:

1.Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между собственным капиталом и резервами, долгосрочными обязательствами и внеоборотными активами. Факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

2.Определим коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

К_осс =СОС/Оборотные активы;

К_осс0 =783081/1728872=0,4529;

К_осс1 =1082855/2078200=0,5211;

∆К_осс =0,5211-0,4529=0,0682.

К_осс и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, 3.

Вывод:

Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году составил 0,4529 и 0,5211, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Задание № 20

Решение:

Аналитическая таблица расчета операционного рычага.

Таблица 12.1

а) Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год:

Прошлый год =3816988/906780=4,2094

Отчетный год= 4028459/996191=4,038

Темп прироста прибыли составил:

996191/906780*100-100=9,86%

Темп прироста выручки составил:

8738523/8243819*100-100=6%

Эффект операционного рычага:

9,86/6=1,6432

Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,64%.

б) Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

Аналитическая таблица расчета финансового рычага

Таблица 12.2

1. Рассчитаем величину маржинального дохода:

МД = Выручка (нетто) – переменные расходы;

МД₀ = 8243819 – 4426831 = 3816988 тыс. руб.

МД₁ = 8738523 – 4710064 = 4028459 тыс. руб.

Величина маржинального дохода показывает вклад организации в покрытие постоянных издержек и получение прибыли.

2. Рассчитаем показатель операционного рычага:

ОР = МД / прибыль от продаж;

ОР₀ = 3816988 / 906780 = 4,2094

ОР₁ = 4028459 / 996191 = 4,0439

3. Рассчитаем показатель финансового рычага:

ФР = ЗК / СК;

ФР₀ = 1247142 / 1960728 = 0,6361

ФР₁ =1251127 / 2281539,5 = 0,5484

4. Рассчитаем показатель операционного финансового рычага:

ОФР = ОР * ФР;

ОФР₀ = 4,2094 * 0,6361 = 2,6776

ОФР₁ = 4,0439 * 0,5484 = 2,2177

5. Рассчитаем эффект финансового и операционного рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*(ЭР-ЦЗК) ЗК/СК;

ЭР = Прибыль до н/о / СК + ЗК

ЭР₀ = 294246 / 1960728+ 1247142 = 0,0917 (9,17%)

ЭР₁ =362133 / 2281539,5+ 1251127 = 0,1025 (10,25%)

ЭФР₀ = (1-0,2)*( 9,17 - 17)* 0,6361=-3,9845

За заемные средства платим больше, чем их рентабельность.

ЭФР₁ =(1-0,2)*(10,25-17)* 0,5485=-2,9614

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0,33 – 0,5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств.

ЭОР = Т_пр МД / Т_пр прибыли от продаж

ЭОР = 5,54 / 9,86 = 0,5619

Темп прироста прибыли в 0,5619 раза превышает темп прироста выручки от продаж, т.е. каждый процент прироста объема продаж обеспечивает рост валовой прибыли на 0,5619 %.

Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.

Вывод:

Снижение эффекта финансового рычага на 3,9845% в прошлом году и на 2,9614 говорит о снижении степени рисков, связанных с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам.

Данные таблицы 12.2 показывают, что операционный рычаг в отчетном году незначительно уменьшился, по сравнению с прошлым годом. Об этом говорит увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж.

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

Задание №21.

Анализ эффективности использования оборотных активов

Таблица 12.3

Решение:

1. Определим К_ОА = Выручка (нетто) / ОА;

К_ОА1 = 8243819 / 1637198 = 5,0353

К_ОА1 = 8738523 / 1903536 = 4,5907

2. Определим продолжительность 1 оборота оборотных активов:

Прод.1 об. = кол. дней в периоде / К_ОА ;

Прод.1об. ₀ = 360 / 5,0353 = 71,4952

Прод.1об. ₁ = 360 / 4,5907 = 78,4194

3.Определим однодневный оборот от продажи продукции:

1об. = Выручка (нетто) / кол. дней в периоде;

1об. ₀ = 8243819 / 360 = 22899,4972

1об. ₁ = 8738523 / 360 = 24273,6750

4. Определим экономический эффект от изменения оборачиваемости:

ЭФ = 1об. ₁ * ∆Прод.1 об.;

ЭФ = 24273,6750 * 6,9242 = 168075,780

Вывод:

Экономический эффект показывает, что за отчетный год произошло отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота на сумму 168075,780 тыс. руб. Это является негативным фактором, т.к. данную сумму можно было использовать для создания наиболее ликвидной группы активов – краткосрочных финансовых вложений.

Задание № 22

Анализ ликвидности баланса способом группировки

Таблица 12.4

Решение:

1.Ликвидность предприятия это его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период трансформации тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

· А2-быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;

· А3-медленно реализуемые активы - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;

· А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции , просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:

· П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;

· П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;

· П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;

· П4-постоянные пассивы- собственный капитал ( 3 ст. раздела баланса).

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется, то есть неудовлетворительная платежеспособность на ближайшее время. Организация должна поддерживать необходимое количество денежных средств и не допускать увеличение кредиторской задолженности.

На начало года:

А1≤П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется

А2≥П2 на 309297 тыс.руб.

А3≥П3 на 649084 тыс.руб.

А4≤П4 на 316805 тыс.руб.

На конец года:

А1≤П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется

А2≥П2 на 416307 тыс.руб.

А3≥П3 на 971648 тыс.руб.

А4≤П4 на 706641 тыс.руб.

Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.

2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Таблица 12.5