МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ – НИНХ
Институт экономики, учета и статистики
Кафедра управления фондовым рынком и оценочной деятельности
Индивидуальное задание по дисциплине:
Финансовый анализ отчетности и стандарты финансовых институтов и оценочных организаций
На тему: Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы
Выполнил: студент гр МЭ-92, Кислых В.Н.
Проверила: Ромашкина Р.К.
Новосибирск
- 2010 -
СОДЕРЖАНИЕ
Характеристика банка 3
Особенности финансового анализа объекта: 4
Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы 4
Анализ нормативов 4
Анализ активов и пассивов по срокам 5
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности: 6
Определение % GAPa 7
Анализ эффективности деятельности банка 8
Итоговая оценка состояния банка 9
Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы
Характеристика банка:
|
|
Чистые активы, млн. руб, 1.01.2010
|
1
|
Сбербанк
|
7 466 409.29
|
2
|
ВТБ
|
2 543 185.52
|
3
|
Газпромбанк
|
1 673 776.27
|
4
|
Россельхозбанк
|
954 671.44
|
5
|
Банк Москвы
|
810 513.86
|
6
|
ВТБ 24
|
713 052.78
|
7
|
Альфа-Банк
|
646 288.02
|
8
|
Юникредит Банк
|
515 073.91
|
9
|
Райффайзенбанк
|
499 054.18
|
10
|
Промсвязьбанк
|
487 837.20
|
Банк Москвы — один из крупнейших универсальных банков России, предоставляющий диверсифицированный спектр финансовых услуг как для юридических, так и для частных лиц.
По состоянию на 31 декабря 2009 года (по МСФО) активы Группы Банка Москвы составили 825,1 млрд рублей, кредитный портфель — 577,8 млрд рублей.
Банк Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения.
Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 18,29% через Группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа».
В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн частных клиентов. Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса.
Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 мая 2010 года в регионах России работало 257 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 137 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 474 почтово-банковских отделениях столичного региона.
В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: АО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград) (Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).
В Банке Москвы действует собственный Процессинговый центр, обслуживающий карточные программы Банка. Банк выпустил более 13 млн пластиковых карт. Процессинговый центр сертифицирован Visa International и MasterCard и располагает широкой сетью банкоматов (1,8 тыс. штук).
Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1, по данным Fitch Ratings — ВВВ-.
Особенности финансового анализа объекта:
Финансовый анализ деятельности коммерческих банков, как и других финансовых институтов имеет ряд особенностей.
Традиционно, под финансовым анализом подразумевают следующие виды анализа:
· Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
· Анализ ликвидности
· Анализ эффективности деятельности
· И другие
Однако, для банка анализ финансовой устойчивости гораздо более широкое понятие, чем для производственного предприятия. Применительно к банку, при проведении анализа финансовой устойчивости проводят:
· Анализ качества активов
· Анализ качества пассивов
· Анализ ликвидности
· Анализ рентабельности
Более того, специфика деятельности банка, заключающаяся в использовании огромного количества чужих средств в своей деятельности требует создания жесткой нормативной базы и ежедневным контролем за ее соблюдением. В связи с этим при финансовом анализе коммерческих банков используется ряд своеобразных коэффициентов, присущих только банку, и закрепленных, в том числе законодательно (нормативы ЦБ).
Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы
Анализ нормативов
норматив
|
название
|
допустимое значение
|
Н1
|
Достаточности капитала
|
Min 10% (K>5 млн.евро) Min 11% (K<5 млн. евро)
|
Н2
|
Мгновенной ликвидности
|
Min 20%
|
Н3
|
Текущей ликвидности
|
Min 70%
|
Н4
|
Долгосрочной ликвидности
|
Max 120%
|
Расчет значений нормативов выявил рост запаса краткосрочных активов, в связи с высокой нестабильностью в период 3 квартала 2008 года (наиболее острая фаза кризиса), и последующее снижение (нормализацию) значений.
Анализ активов и пассивов по срокам (млн. руб):
Срок погашения
|
просроченная
|
до востребования
|
до 1 месяца
|
1-3 месяцев
|
3-6 месяцев
|
6-12 месяцев
|
1- 3 года
|
больше 3 лет
|
без срока
|
средства на корсчете в ЦБ
|
0
|
11 215
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
средства на прочих кор счетах
|
0
|
0
|
4 610
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
касса и другие денежные средства
|
0
|
10 799
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
ценные бумаги
|
0
|
5 868
|
14 500
|
0
|
27 263
|
21 004
|
61 660
|
0
|
0
|
ссуды и авансы банкам
|
1
|
1 655
|
67 657
|
10 353
|
585
|
4 406
|
1 980
|
3 434
|
0
|
ссуды и авансы клиентам
|
16 145
|
7 038
|
682
|
4 507
|
11 907
|
136 022
|
220 865
|
136 483
|
12 773
|
Обязательные резервы в цб
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
4 495
|
основные средства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
10 161
|
инвестиции
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3 599
|
прочие активы
|
153
|
0
|
37
|
5 604
|
2 941
|
0
|
0
|
0
|
87
|
итого
|
153
|
0
|
37
|
5 604
|
2 941
|
0
|
0
|
0
|
18 342
|
итого активы
|
16 299
|
36 575
|
87 486
|
20 464
|
42 695
|
161 433
|
284 505
|
139 917
|
31 115
|
средства клиентов и банков на счете
|
0
|
106 970
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
депозиты клиентов и банков
|
0
|
12 267
|
6 312
|
41 666
|
70 770
|
30 893
|
273 376
|
80 956
|
0
|
собственные векселя
|
0
|
779
|
0
|
274
|
461
|
1 702
|
3 041
|
2
|
0
|
прочие долговые обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7 066
|
10 000
|
0
|
кредиты цб
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7 025
|
20 000
|
0
|
0
|
0
|
резервы на возможные потери по ссудам
|
1 297
|
698
|
5 488
|
1 193
|
1 003
|
11 277
|
17 896
|
11 236
|
1 026
|
прочие обязательства
|
142
|
0
|
3 571
|
4 811
|
199
|
356
|
0
|
0
|
12
|
Собственные средства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
86 726
|
итого
|
1 439
|
120 713
|
15 371
|
47 944
|
79 458
|
64 228
|
301 379
|
102 194
|
87 764
|
Дисбаланс
|
14 861
|
-84 138
|
72 116
|
-27 479
|
-36 763
|
97 204
|
-16 874
|
37 722
|
-56649
|
Дисбалана с % к активам
|
1,8%
|
-10,4%
|
8,9%
|
-3,4%
|
-4,5%
|
12,0%
|
-2,1%
|
4,7%
|
-7,0%
|
Анализ срочной структуры активов и пассивов выявил существенное превышение пассивов над активами до востребования, что является плохим сигналом для банка, особенно в период кризиса.
Разбиение активов и пассивов на группы ликвидности:
Классификация активов
|
Классификация пассивов
|
Группа 1. Высоколиквидные активы.
Наличность и приравненные к ней средства
Средства на корсчете в ЦБ
Средства на счетах Ностро в первоклассных западных банках
Высоколиквидные государственные долговые обязательства
|
Группа 1. Нестабильные бесплатные обязательства
Средства на расчетных и текущих счетах клиентов
Векселя до востребования
|
Группа 2. Ликвидные активы, 1ого класса, приносящие доход.
Прочие государственные ценные бумаги
Торговый портфель ценных бумаг
Средства на счетах Ностро в первоклассных банках-резидентах
Операции РЕПО
|
Группа 2. Нестабильные платные обязательства.
Вклады до востребования
Средства на расчетных счетах, по которым банк начисляет проценты
Процентные ценные бумаги до востребования
|
Группа 3. Ликвидные активы 2ого класса, приносящие доход:
Ликвидные кредиты, в том числе МБК
Ликвидные ценные бумаги инвестиционного портфеля.
|
Группа 3. Срочные платные обязательства.
Срочные вклады
Срочные процентные ценные бумаги
|
Группа 4. Фонды обязательного резервирования и доли участия
Обязательные резервы в ЦБ
Паи, акции и доли участия
Средства, предоставленные во временное пользование
|
Группа 4. Привлеченные займы
МБК
Кредиты ЦБ
|
Группа 5. Овеществленные активы
Основные средства
Нематериальные активы, МБП
Капитальные вложения
|
Группа 5. Списываемые пассивы
Доходы, полученные банком
Положительная переоценка ценных бумаг
Резервы под обесценение и потери
|
Группа 6. Сомнительные активы
Ненадежные кредиты
Ненадежные ценные бумаги
|
Группа 6. Собственный капитал
Уставный капитал
Фонды
Нераспределенная прибыль
Прочее
|
Группа 7. Списываемые активы
Безнадежные кредиты
Начисленные и не полученные проценты
Отрицательная переоценка иностранной валюты и ценных бумаг
Расход банка
|
|
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности:
|
01.01.2009
|
01.01.2010
|
|
актив
|
доля
|
пассив
|
доля
|
актив
|
доля
|
пассив
|
доля
|
группа1
|
117 811 307
|
14,8%
|
123 740 143
|
15,9%
|
90 348 130
|
10,3%
|
107 803 611
|
12,9%
|
группа2
|
10 338 558
|
1,3%
|
26 045 325
|
3,4%
|
20 509 281
|
2,3%
|
20 896 973
|
2,5%
|
группа3
|
574 112 830
|
72,0%
|
309 386 217
|
39,9%
|
632 144 069
|
72,1%
|
344 302 728
|
41,3%
|
группа4
|
31 769 736
|
4,0%
|
239 381 613
|
30,8%
|
54 292 997
|
6,2%
|
228 906 832
|
27,5%
|
группа5
|
10 299 749
|
1,3%
|
14 202 519
|
1,8%
|
10 127 045
|
1,2%
|
47 323 601
|
5,7%
|
группа6
|
48 496 423
|
6,1%
|
63 524 219
|
8,2%
|
61 999 959
|
7,1%
|
84 105 000
|
10,1%
|
группа7
|
3 949 276
|
0,5%
|
|
|
7 088 908
|
0,8%
|
|
|
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности выявила соответствие структуры групп ликвидности общепринятым представлениям. Наибольший вес (72 %) занимают кредиты выданные и депозиты принятые. В связи с нестабильной ситуацией банк нарастил долю наиболее ликвидных активов с 10 до 14 %.
Разрыв
|
Рыночные процентные ставки
|
Прибыль
|
Положительный
|
Возрастают
|
Возрастает
|
Положительный
|
Падают
|
Падает
|
Отрицательный
|
Возрастают
|
Падает
|
Отрицательный
|
Падают
|
Возрастает
|
Определение %
GAPa:
Гэп /активы<10% - нормальная позиция
10%< Гэп /активы<12% - тактическая позиция
12%< Гэп /активы<15% - стратегическая позиция
15%< Гэп /активы - спекулятивная позиция
|
Срок
|
до 1 месяца
|
1-3
|
3-6
|
6-12
|
12-36
|
больше 36
|
не чувствительные
|
|
активы
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
ценные бумаги
|
20 369
|
0
|
27 263
|
21 004
|
61 660
|
0
|
0
|
2
|
ссуды и авансы банкам
|
69 313
|
10 353
|
585
|
4 406
|
1 980
|
3 434
|
0
|
3
|
ссуды и авансы клиентам
|
7 719
|
4 507
|
11 907
|
136 022
|
225 757
|
136 483
|
12 773
|
4
|
основные средства и инвестиции
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
13 761
|
5
|
прочие активы, не приносящие доход
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
51 195
|
6
|
итого активы
|
97 401
|
14 860
|
39 754
|
161 433
|
289 397
|
139 917
|
77 728
|
7
|
средства клиентов и банков на счете
|
|
|
|
|
|
|
106970
|
8
|
депозиты клиентов и банков
|
18 579
|
41 666
|
70 770
|
30 893
|
273 113
|
80 956
|
0
|
9
|
собственные векселя
|
779
|
274
|
461
|
1 702
|
3 041
|
2
|
0
|
10
|
кредиты цб
|
0
|
0
|
7 025
|
20 000
|
0
|
0
|
0
|
11
|
прочие долговые обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7 066
|
10 000
|
0
|
12
|
Собственные средства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
86 726
|
13
|
прочие пассивы
|
1 995
|
1 193
|
1 003
|
11 277
|
17 896
|
11 236
|
15 867
|
14
|
итого
|
21 353
|
43 133
|
79 259
|
63 872
|
301 116
|
102 194
|
209 563
|
15
|
дисбаланс
|
76 048
|
-28 273
|
-39 505
|
97 561
|
-11 719
|
37 723
|
-131 835
|
В связи с ожиданиями падения рыночных ставок в целях поддержания ликвидности на рынках Банком России, банк поддерживает отрицательный процентный ГЭП для извлечения дополнительной прибыли (как видно из таблицы).
Однако, отток средств из депозитов (стр. 8), вызвал сильный дисбаланс в период 6-12 мес.
Анализ эффективности деятельности банка
|
2009 год
|
2008 год
|
Работающие активы, млн. руб
|
719 336 097
|
669 688 968
|
Всего активов
|
785 419 046
|
762 264 862
|
Доля работающих активов в общих
|
92%
|
88%
|
Показатели рентабельности активов и капитала:
|
За 2009 год
|
За 2008 год
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2346972
|
6705920
|
Всего активов
|
785419046
|
762264862
|
ROA
|
0,30%
|
0,88%
|
ROE
|
2,8%
|
10,6%
|
|
01.01.2010
|
01.01.2009
|
От вложений в ценные бумаги % доходы)
|
7 928 687
|
4 392 375
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток
|
9 666 899
|
- 5 675 368
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи
|
9 430
|
118 087
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения
|
-
|
-
|
Доходы от участия в капитале других юридических лиц
|
18 036
|
53 157
|
Итого доходы от операций с ц/б
|
17 623 052
|
- 1 111 749
|
Активы, размещенные в ц/б
|
135 895 320
|
40 015 943
|
Эффективность управления ц/б
|
13%
|
-3%
|
На основании данных отчета о прибылях и убытках, рассчитан показатель эффективности управления ценными бумагами. Он показывает отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами к активам, размещенным в ценные бумаги
. Как видно, 2009-ый год оказался успешным при работе банка на фондовом рынке, в отличие от 2008 года. Это подтверждается общей динамикой рынков. В сравнении с общим показателем рентабельности активов, банк на первый взгляд показал хорошие результаты. Однако, рост индекса ММВБ за 2009 год составил 121 %, т.е. возможности для более эффективного управления были не реализованы.
Процентная маржа
= (% доходы-% расходы)/работающие активы
Процентная маржа
|
4,3%
|
3,9%
|
Процентная маржа после создания резервов
|
-0,19%
|
2,51%
|
Отрицательная процентная маржа после создания резервов является плохим признаком для банка, и свидетельствует о неэффективности основной деятельности.
Показатель финансового левериджа = активы/капитал
|
2009 год
|
2008 год
|
Всего активов
|
785 419 046
|
762 264 862
|
Всего источников собственных средств
|
82 880 066
|
63 524 219
|
финансовый рычаг
|
9,476573607
|
11,99959439
|
Соотношение использования собственных и заемных средств совпадает со средним по другим банкам (10-11%). (минимально возможное количество капитала, ограниченное нормативом Н1 = 10%-11% активов, взвешенных по риску)
Чистые операционные доходы
|
20 058 100
|
24 395 875
|
Операционные расходы
|
17 711 128
|
17 689 955
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2 346 972
|
6 705 920
|
Чистые операционные доходы упали, в то время как расходы остались на прежнем уровне, что негативно сказалось на показатели EBITDA.
Итоговая оценка состояния банка:
Анализ финансовой деятельности банка позволил выявить следующие риски у ОАО Банк Москвы:
· Срочный анализ структуры активов и пассивов выявил сильное (10%) превышение обязательств банка до востребования перед активами
· Анализ % GAP-a выявил недостаток фондирования на срок 6-12 месяцев (12%), что связано с оттоком вкладов, и при понижении процентной ставки приведет к значительному снижению прибыли
· Уровень просрочки находится на приемлемом уровне (1,8 %)
· Крайне низкие показатели рентабельности активов и капитала свидетельствуют о неэффективном управлении и размещении средств в активы, что подтверждается снижением операционных доходов.
· Крайне низкая эффективность управления ценными бумагами (рентабельность на уровне 13 % от вложенных средств, при росте рынка на 121%)
Вывод
|