Содержание
1. Введение……………………………………………………………………….3
2. Анализ структуры и динамики имущества организации…………………..7
3. Анализ структуры и динамики источников финансирования……………..8
4. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов…………………….9
5. Анализ структуры и динамики оборотных активов……………………….10
6. Анализ структуры и динамики материальных затрат……………………..12
7. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности…………….13
8. Анализ структуры и динамики источников собственных средств……….14
9. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности…………...15
10. Анализ ликвидности организации………………………………………….15
11. Анализ финансовой устойчивости………………………………………….17
12. Оценка деловой активности…………………………………………….......21
13. 12. Анализ структуры и динамики финансовых результатов…………….22
14. Анализ эффективности деятельности организации……………………….23
15. Заключение…………………………………………………………………...25
16. Список литературы…………………………………………………………..26
Введение
Основным направление ООО «Эликон» является выпуск бумажной продукции производственно-технического назначения (электроизоляционная бумага, бумага для гофрирования, гофроящики, парафинированная, пачечная, пропиточная, папиросная, сигаретная, декоративная мебельная, для медицинских изделий, туалетная и т.д.)
Организация ООО «Эликон» расположена в живописном месте на берегу двух рек - Вятка и Медянка - в поселке Мурыгино в 30 километрах от областного центра г.Кирова.
Свой исторический путь организация начала в 1785 году и за годы своего существования превратилась из маленькой мануфактуры в высокоразвитое современное предприятие.
Для нанесения печати на бумагу для упаковки одноразовых шприцев и ободковой бумаги для фильтров сигарет освоена печатная машина с нанесением печати флексографическим способом. Предприятие является крупным производителем двухслойной пачечной бумаги для упаковки сигарет и папирос.
Предприятие является поставщиком упаковочных видов бумаги - основы для парафинирования марки ОДП-35, ОДП - 25 и парафинированной - марки БП-35, а также бумаги туалетной. Для повышения качества туалетной бумаги одна из бумагоделательных машин находится на модернизации.
Сегодня ООО «ЭЛИКОН» - это одно из крупнейших предприятий в Европе. 13 бумагоделательных машин, линия по производству картона, цех по переработке макулатуры.Производственные мощности предприятия рассчитаны на выработку 40 тысяч тонн бумаги и картона в год.
Большое внимание на предприятии уделяется охране окружающей среды. Промышленные стоки проходят очистку на флотационной ловушке, уловленное волокно и наполнители используются для производства упаковочной бумаги. В настоящее время ведутся наладочные работы на установленной паротурбинной установке, которая позволит в дальнейшем обеспечить до 60% потребности предприятия в электроэнергии.
Аналитический баланс-нетто
Актив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
1. Внеоборотные активы:
|
1675643
|
1664264
|
1.1. Нематериальные активы
|
1299
|
981
|
1.2. Основные средства
|
1350740
|
1418140
|
1.3. Незавершенное строительство
|
253438
|
225234
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
|
55003
|
10869
|
1.5. Отложенные налоговые активы
|
15163
|
9040
|
2.Запасы, затраты
|
2603661
|
4450967
|
2.1. Запасы:
|
92727
|
123264
|
2.1.1.Сырье и материалы
|
89098
|
114115
|
2.1.2. Расходы будущих периодов
|
3629
|
9149
|
2.2. НДС по приобретенным ценностям
|
31949
|
19578
|
3. Дебиторская задолженность:
|
2935450
|
2929298
|
3.1. Дебиторская задолженность более 12 месяцев
|
1473537
|
1467385
|
3.2. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев
|
1461913
|
1461913
|
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения:
|
55468
|
304154
|
4.1. Краткосрочные финансовые вложения
|
51475
|
100278
|
4.2. Денежные средства
|
3993
|
203876
|
Баланс
|
4279304
|
4450967
|
Пассив
|
на начало периода
|
на конец периода
|
1. Капитал и резервы:
|
3925075
|
4071399
|
1.1.Уставный капитал
|
623605
|
623605
|
1.2.Добавочный капитал
|
683284
|
676637
|
1.3. Резервный капитал
|
2326046
|
2407600
|
1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
292140
|
363557
|
2. Долгосрочные кредиты и займы
|
90847
|
208463
|
3. Краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
4. Кредиторская задолженность:
|
218864
|
159415
|
4.1.Задолженность поставщикам и подрядчикам
|
115153
|
44736
|
4.2.Задолженность перед персоналом
|
49239
|
54266
|
4.3.Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
|
4915
|
4168
|
4.4. Задолженность по налогам и сборам
|
15238
|
22170
|
4.5. Прочая кредиторская задолженность
|
34319
|
34075
|
5.Прочие краткосрочные пассивы
|
44518
|
11690
|
Баланс
|
4279304
|
4450967
|
Отчет о прибылях и убытках
Показатель
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, работ и услуг
|
139818
|
128344
|
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
|
(129871)
|
(120728)
|
Валовая прибыль
|
9947
|
7616
|
Коммерческие расходы
|
(5482)
|
(4018)
|
Управленческие расходы
|
0
|
0
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
4465
|
3598
|
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
|
129
|
85
|
Проценты к уплате
|
(1478)
|
(1542)
|
Доходы от участия в других организациях
|
0
|
0
|
Прочие операционные доходы
|
14
|
14
|
Прочие операционные расходы
|
(195)
|
(74)
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2935
|
2099
|
Отложенные налоговые активы
|
0
|
0
|
Отложенные налоговые обязательства
|
0
|
0
|
Текущий налог на прибыль
|
(715)
|
(504)
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
2220
|
1595
|
1.
Анализ структуры и динамики имущества организации
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Внеоборотные активы
|
1675643
|
1664264
|
39,16
|
37,39
|
-11379
|
-1,77
|
99,32
|
-0,68
|
2. Запасы, затраты
|
124676
|
142842
|
2,91
|
3,21
|
18166
|
0,30
|
114,57
|
14,57
|
3. Дебиторская задолженность
|
2423517
|
2339707
|
56,63
|
52,57
|
-83810
|
-4,07
|
96,54
|
-3,46
|
4. Денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения
|
55468
|
304154
|
1,30
|
6,83
|
248686
|
5,54
|
548,34
|
448,34
|
5. Прочие оборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Баланс
|
4279304
|
4450967
|
100
|
100
|
171663
|
0
|
104,01
|
4,01
|
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Активы организации динамичны. В процессе хозяйственной деятельности предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
В результате осуществления горизонтального и вертикального анализа актива баланса можно сказать, что:
1) Наибольший удельный вес в структуре имущества организации на начало периода имела дебиторская задолженность – 56,63 % на начало периода и 52,57 % на конец периода. Рост дебиторской задолженности является негативной тенденцией, т.к. появляется риск невозврата. В данном случае, этот показатель на конец периода снизился по сравнению со значением на начало периода на 4,07 %.
2)
За анализируемый период произошло увеличение суммы имущества организации на 4,01%. Наибольший рост достигнут за счет увеличения материальных затрат (14,57 %) и денежных средств (448,34 %)
2.
Анализ структуры и динамики источников финансирования
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Источники собственных средств
|
3925075
|
4071399
|
92,69
|
91,71
|
146324
|
-0,97
|
103,73
|
3,73
|
2. Долгосрочные кредиты и займы
|
90847
|
208463
|
2,15
|
4,70
|
117616
|
2,55
|
229,47
|
129,47
|
3. Краткосрочные кредиты и займы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
4. Кредиторская задолженность
|
218864
|
159415
|
5,17
|
3,59
|
-59449
|
-1,58
|
72,84
|
-27,16
|
5. Прочие краткосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Баланс
|
4234786
|
4439277
|
100
|
100
|
204491
|
0
|
104,83
|
4,83
|
На основе анализа структуры и динамики источников финансирования организации можно сделать следующие выводы:
1) В источниках финансирования организации преобладают собственные источники – они составляют 92,69 % на начало периода и 91,71 %-на конец периода. А кредиторская задолженность составляет всего 5,17 % на начало периода и 3,6 % - на конец периода. Это хорошо, т.к. организация обеспечивает себя сама в большей части, почти не пользуясь заемными средствами.
2) За анализируемый период произошло увеличение суммы источников финансирования на 4,83 %.
3.
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Внеоборотные активы:
|
1675643
|
1664264
|
100,00
|
100,00
|
-11379
|
0,00
|
99,32
|
-0,68
|
1.1. Нематериальные активы
|
1299
|
981
|
0,08
|
0,06
|
-318
|
-0,02
|
75,52
|
-24,48
|
1.2. Основные средства
|
1350740
|
1418140
|
80,61
|
85,21
|
67400
|
4,60
|
104,99
|
4,99
|
1.3. Незавершенное строительство
|
253438
|
225234
|
15,12
|
13,53
|
-28204
|
-1,59
|
88,87
|
-11,13
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
|
55003
|
10869
|
3,28
|
0,65
|
-44134
|
-2,63
|
19,76
|
-80,24
|
1.5. Отложенные налоговые активы
|
15163
|
9040
|
0,90
|
0,54
|
-6123
|
-0,36
|
59,62
|
-40,38
|
По результатам анализа видно, что сумма внеоборотных активов за анализируемый период уменьшилась на 0,68 %.
Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов в данной организации имеют основные средства, на начало периода они составили 80,61%, а на конец – 85,21 %. В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.
Показателями эффективности
использования являются:
- фондоотдача
- фондоемкость продукции
- рентабельность основных средств
Рассчитаем их на начало и конец периода:
1) Фондоотдача основных средств = Выручка/среднегодовую стоимость основных средств
Фо (нач)=139818/138444=1,009
Фо (кон)=128344/138444=0,92
2) Фондоемкость продукции = среднегодовая стоимость основных средств/Выручка
Фе (нач)=138444/139818=0,99 (руб)
Фе (кон)=138444/128344=1,07 (руб)
3) Рентабельность = Прибыль до налогообложения /среднегодовая стоимость основных средств*100 %
R=2935/138444*100%=2,11%
4.
Анализ структуры и динамики оборотных активов
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Запасы
|
92727
|
123264
|
3,56
|
4,42
|
30537
|
0,86
|
132,93
|
32,93
|
2. НДС по приобретенным ценностям
|
31949
|
19578
|
1,23
|
0,70
|
-12371
|
-0,52
|
61,28
|
-38,72
|
3. Дебиторская задолженность
|
2423517
|
2339707
|
93,08
|
83,96
|
-83810
|
-9,12
|
96,54
|
-3,46
|
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
55468
|
304154
|
2,13
|
10,91
|
248686
|
8,78
|
548,34
|
448,34
|
Оборотные активы всего:
|
2603661
|
2786703
|
100,00
|
100,00
|
183042
|
0,00
|
107,03
|
7,03
|
Таким образом, мы видим, что в составе текущих активов наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность, которая составляет 93,08 % на начало периода и 83,96 % на конец периода. За анализируемый период произошел спад дебиторской задолженности на 3,46 %, а ее доля в составе текущих активов снизилась на 9,12 %. За анализируемый период произошел рост по статье «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения» - на 448,34 %.
Показателями эффективности управления текущими активами
являются:
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов
- период оборота оборотных активов.
1) Коэффициент оборачиваемости об. активов = Выручка / среднегодовая стоимость текущих активов
Кооа (нач)=139818/269518=0,51
Кооа (кон)=128344/268518=0,47
Это значит, что в течении года средства, инвестированные в текущие активы, оборачиваются в среднем 0,51 раз и 0,47 раз
2) Период оборачиваемости об. активов=360/Кооа
Т=360/0,51=705,88 (дней)
Т=360/0,47=765,95 (дней)
Т.е. текущие активы совершают один оборот в среднем за 706 дней, это очень большой срок, следовательно, потребуется дополнительное привлечение средств.
Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств
определяется:
Эос = Оск – Осн
Где:
Эос – абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств организации;
Оск – сумма оборотных средств на конец периода;
Осн – сумма оборотных средств на начало периода.
Эос=2786703-2603661=183042(т.р)
Относительная экономия оборотных средств определяется с учетом изменения объема продаж.
Эотн.ос = Оск – Осн * In
Где:
Эотн.ос – относительная экономия (перерасход) оборотных средств;
Оск – сумма оборотных средств на конец периода;
Осн –сумма оборотных средств на начало периода;
In - индекс изменения выручки.
Эотн.ос = (2786703-2603661)*(139818/128344)=-51287,40 (т.р)
Величину прироста продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить следующим образом:
DNо = (Коос1 – Коосо) * Эос
Где:
DN - рост объема продукции;
Коос1, Коосо – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный период;
Эос – величина экономии (перерасхода) оборотных средств.
DNо=(0,51-0,47)*(-51287,40)=-2051,5
5.
Анализ структуры и динамики материальных затрат
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Запасы, затраты:
|
92727
|
123264
|
100,00
|
100,00
|
30537
|
0
|
132,93
|
32,93
|
1.1. Сырье и материалы
|
89098
|
114115
|
96,09
|
92,58
|
25017
|
-3,51
|
128,08
|
28,08
|
1.2. Затраты в незавершенном производстве
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1.4. Товары отгруженные
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1.5. Расходы будущих периодов
|
3629
|
9149
|
3,91
|
7,42
|
5520
|
3,51
|
252,11
|
152,11
|
Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в составе запасов и затрат имеют запасы сырья и материалов – 96,09% на начало периода и 92,58 % на конец периода. За анализируемый период общая сумма материальных затрат увеличилась на 32,93 %. Наиболее сильный рост в анализируемом периоде произошел по статье «Расходы будущих периодов» - на 5520 т.р
1) Коэффициент оборачиваемости мат. затрат = Выручка / среднегодовая стоимость материальных затрат
Комз (нач)=139818/(92727+123264)/2=1,294
Комз (кон)=128344/(92727+123264)/2=1,18
Т.е. в течении года, средства инвестированные в материальные затраты оборачиваются в среднем 1,294 раз на начало периода и 1,18 раз - на конец.
2) Период оборачиваемости материальных затрат=360/Комз
Т (нач)=360/1,294=278,2 (дней)
Т (кон)=360/1,18=305,08 (дней)
Т.е. средства, инвестированные в материальные затраты совершают один оборот в среднем за 278 дней и 305 дней
6.
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Дебиторская задолженность, всего:
|
2423517
|
2339707
|
100,00
|
100,00
|
-83810
|
0
|
96,54
|
-3,46
|
1.1. Дебиторская задолженность более 12 месяцев
|
1473537
|
1467385
|
60,80
|
62,72
|
-6152
|
1,92
|
99,58
|
-0,42
|
1.2. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев
|
949980
|
872322
|
39,20
|
37,28
|
-77658
|
-1,92
|
91,83
|
-8,17
|
По результатам анализа видно, что в целом дебиторская задолженность снизилась на 3,46 %. Однако, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов чрезвычайно высокий: 93,08 % на начало анализируемого периода и 83,96 % на конец периода.
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и периода оборачиваемости для дебиторской задолженности:
1) Коэффициент оборачиваемости = Выручка/среднегодовая стоимость дебит. задолженности
Коб.д.з.(нач)=139818/91115=1,5 (об)
Коб.д.з (кон)=128344/91115=1,4 (об)
2) Период обращения=360/Коб.д.з.
Т (нач)=360/1,5=240 (дней)
Т (кон)=360/1,4=257,1 (дней)
Таким образом, уровень дебиторской задолженности в данной организации очень высокие, что затрудняют стабильную работу организации.
7.
Анализ структуры и динамики источников собственных средств
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1.Источники собственных средств:
|
3925075
|
4071399
|
100,00
|
100,00
|
146324
|
0
|
103,73
|
3,73
|
1.1. Уставный капитал
|
623605
|
623605
|
15,89
|
15,32
|
0
|
-0,57
|
100,00
|
0,00
|
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1.3. Добавочный капитал
|
683284
|
676637
|
17,41
|
16,62
|
-6647
|
-0,79
|
99,03
|
-0,97
|
1.4. Резервный капитал
|
2326046
|
2407600
|
59,26
|
59,13
|
81554
|
-0,13
|
103,51
|
3,51
|
1.5. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
|
292140
|
363557
|
7,44
|
8,93
|
71417
|
1,49
|
124,45
|
24,45
|
По результатам анализа видно, что в источниках собственных средств наибольший удельный вес имеют резервный капитал. Удельный вес уставного и добавочного капитала незначительны, точнее размер уставного капитала не изменился вообще, а добавочный капитал снизился на 0,98 %. В целом, за отчетный период увеличение источников собственных средств произошло на 3,72 %.
8.
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Кредиторская задолженность:
|
218864
|
159415
|
100,00
|
100,00
|
-59449
|
0
|
72,84
|
-27,16
|
1.1. Поставщики и подрядчики
|
115153
|
44736
|
52,61
|
28,06
|
-70417
|
-24,55
|
38,85
|
-61,15
|
1.2. Задолженность перед персоналом
|
49239
|
54266
|
22,50
|
34,04
|
5027
|
11,54
|
110,21
|
10,21
|
1.3. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
|
4915
|
4168
|
2,25
|
2,61
|
-747
|
0,37
|
84,80
|
-15,20
|
1.4. Задолженность по налогам и сборам
|
15238
|
22170
|
6,96
|
13,91
|
6932
|
6,94
|
145,49
|
45,49
|
1.5. Прочая кредиторская задолженность
|
34319
|
34075
|
15,68
|
21,38
|
-244
|
5,69
|
99,29
|
-0,71
|
По данным таблицы видно, что кредиторская задолженность в целом снизилась на 27,17 %.Также снижение произошло по статье «Поставщики и подрядчики»- на 61,15 %, «Задолженность перед бюджетом»- на 15,2 %, «Прочая кредиторская задолженность» - 0,71 %. А возрасла по статьям «Задолженность перед персоналом» - на 10,21 % и « Задолженность по налогам и сборам» - на 45,49 %.
9.
Анализ ликвидности организации
Под ликвидностью организации
понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность организации означает ее платежеспособность.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:
1. А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;
3. А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;
4. А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.
Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:
1. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;
2. П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
3. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
4. П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств).
Баланс ликвидности
Актив
|
на начало периода
|
на конец периода
|
Пассив
|
на начало периода
|
на конец периода
|
сравнение активов с пассивами на начало периода
|
сравнение активов с пассивами на конец периода
|
1. А1-нииболее ликвидные активы
|
55468
|
304154
|
1. П1-наиболее срочные обязательства
|
218864
|
159415
|
-163396
|
144739
|
2. А2-быстрореализуемые активы
|
949980
|
872322
|
2. П2-краткосрочные пассивы
|
6066
|
5960
|
943914
|
866362
|
3. А3-медленно реализуемые активы
|
1598213
|
1610227
|
3. П3-долгосрочные пассивы
|
129299
|
214193
|
1468914
|
1396034
|
4. А4-труднореализуемые активы
|
1675643
|
1664264
|
4. П4-постоянные пассивы
|
3925075
|
4071399
|
-2249432
|
-2407135
|
Баланс
|
4279304
|
4450967
|
Баланс
|
4279304
|
4450967
|
0
|
0
|
Рассчитаем коэффициенты ликвидности для данного предприятия:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/П1+П2
Кал (нач)=55468/(218864+159415)=0,14
Кал (кон)=304154/(218864+159415)= 0,80
Кал>0,2-0,5
Платежеспособность на начало периода ниже нормального значения, составляет 0,14. Значение на конец периода составляет 0,80, оно превышает нормативное значение.
Данный коэффициент показывает, что на начало периода организация могла оплатить 14 % своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и финансовых вложений, а на конец периода на 80%.
2) Коэффициент критической ликвидности=А1+А2/П1+П2
Ккл (нач)=(55468+949980)/(218864+159415)=2,65
Ккл (кон)=304154+872322/(218864+159415)=3,1
Ккл>1,5
Коэффициенты выше оптимального значения. Коэффициент на начало года показывает, что организация может погасить краткосрочные обязательства на 265 % за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, а на конец периода на 310 %.
3) Коэффициент текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2
Ктл (нач)=2603661/378279=6,8
Ктл (кон)=2786703/378279=7,3
Ктл>2
Значения коэффициентов выше, чем нормативное значение, значит, платежеспособность на период средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств платежеспособность составляет 68 % и 73 %.
10.
Анализ финансовой устойчивости
Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость
, т.е. способность организации
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:
1.
наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА
Где:
КР – капитал и резервы;
ВНА – внеоборотные активы.
2.
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК
Где:
ДК – долгосрочные кредиты и займы.
3.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ= СД + КЗС
Где:
КЗС – краткосрочные кредиты и займы.
Далее показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З):
1. ∆СОС = СОС – З
∆ СОС
означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;
2. ∆ СД = СД – З
∆СД
характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;
3. ∆Ои = ОИ – З
∆ОИ
характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.
Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1. абсолютная устойчивость
, если:
∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0
2.нормальная устойчивость
, если:
∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0
3. неустойчивое финансовое состояние
, если:
∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0
4. кризисное финансовое состояние
, если:
∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.
Определим тип финансовой устойчивости данной организации:
1) ∆СОС (нач)=(3925075-1675643)-92727=2156705 (руб)
∆СОС (кон)=(4071399-1664264)-123264=2283871 (руб)
2) ∆СД (нач)=(3925075-1675643)+90847-92727=2247552 (руб)
∆СД (кон)=(4071399-1664264)+208463-123264=2492334 (руб)
3) ∆ОИ (нач)=(3925075-1675643+90847)+6066-92727=2346345 (руб)
∆ОИ (кон)=(4071399-1664264+208463)+5960-123264=2621558 (руб)
Вывод: тип финансовой устойчивости данной организации - абсолютная устойчивость, т.к. соблюдается ∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0
Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями
коэффициентами финансовой устойчивости, представленными в таблице:
Наименование показателя
|
формула рачета
|
значение показателя на начало периода
|
значение показателя на конец периода
|
нормативное значение
|
вывод
|
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
|
Коб.сос=СОС/ОА
|
0,8631
|
0,8633
|
Коб.сос>0,1
|
Коэффициенты превышают нормативное значение, следовательно оборотные средства обеспечены собственными оборотными. Обеспечение на конец периода возросло на 0,0002
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз)
|
Коб.мз=СОС/З
|
18,2
|
16,8
|
Коб.мз=0,5-0,8
|
Коэффициенты превышают намного нормативные значения, следовательно материальные запасы обеспечены собственными оборотными средствами. Обеспечение на конец периода снизилось на 1,4.
|
3. Коэффициент моневренности собственного капитала (Кмск)
|
Кмск=СОС/КР
|
0,57
|
0,59
|
Кмск=0,5
|
коэффициенты превышают нормативное значение, следовательно источники собственных средств мобильны. Устойчивость деятельности на конец периода возросла на 0,02
|
4. Индекс постоянного актива (Кипа)
|
Кипа=ВНА/КР
|
0,42
|
0,4
|
|
На начало периода отношение внеоборотных средств к собственным средствам составляет 0,42. На конец периода это отношение снизилось на 0,02
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз)
|
Кдз=ДК/КР
|
0,02
|
0,05
|
|
Организация на начало периода использовала лишь 2% заёмных средств, на конец периода показатель возрос на 3 %
|
6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)
|
Крси=(F+З)/А
|
0,553
|
0,554
|
Крси=0,5
|
Средства производства на начало преида составляли в общей стоимости имущества 53 %, на конец периода -54%
|
7. Коэффициент автономии (Ка)
|
Ка=КР/Б
|
0,917
|
0,914
|
Ка>0,5
|
Коэффициенты превышают нормативное значение, а это значит, что организация стремиться к высвобождению от использования заёмных средств, но на конец периода значение снизилось, следовательно заёмные средства снова использовались.
|
8. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа)
|
Кфа=(ДК+КО)/КР
|
0,083
|
0,085
|
|
Соотношение заемных и собственных средств на конец периода возросло на 0,002
|
9. Коэффициент финансирования (Кфин)
|
Кфин=КР/(ДК+КК+КЗ)
|
13,4
|
11,9
|
Кфин≥1
|
Соотношение собственных и заемных средств на конец периода снизилось на 1,5.
|
10. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
|
Кфу=(КР+ДК)/Б
|
0,93
|
0,96
|
|
Доля долгосрочных источников финансирования в активах на конец периода возросла по сравнению с начальным периодом на 0,03
|
11.
Оценка деловой активности
Относительные показатели деловой активности
характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:
1) Коэффициент оборачиваемости об. активов = Выручка / среднегодовая стоимость текущих активов
Кооа (нач)=139818/269518=0,51
Кооа (кон)=128344/268518=0,47
2) Период оборачиваемости об. активов=360/Кооа
Т=360/0,51=705,88 (дней)
Т=360/0,47=765,95 (дней)
3) Коэффициент оборачиваемости мат. затрат = Выручка / среднегодовая стоимость материальных затрат
Комз (нач)=139818/(92727+123264)/2=1,294
Комз (кон)=128344/(92727+123264)/2=1,18
4) Период оборачиваемости материальных затрат=360/Комз
Т (нач)=360/1,294=278,2 (дней)
Т (кон)=360/1,18=305,08 (дней)
5) Коэффициент оборачиваемости деб.зад .= Выручка/среднегодовая стоимость дебит. задолженности
Коб.д.з.(нач)=139818/91115=1,5 (об)
Коб.д.з (кон)=128344/91115=1,4 (об)
6) Период обращения=360/Коб.д.з.
Т (нач)=360/1,5=240 (дней)
Т (кон)=360/1,4=257,1 (дней)
7) Оборачиваемость всех активов=Выручка/среднегодовая стоимость всех активов
Оок (нач)=139818/(4279304+4450967)/2=436513=3,2 (об)
Оок (кон)=128344/(4279304+4450967)/2=2,9 (об)
8) Период обращения=360/Оок
Т (нач)=360/3,2=112,5 (дней)
Т (кон)=360/2,9=124,1 (дня)
12. Анализ структуры и динамики финансовых результатов
Рассмотрим результаты анализа финансовых результатов анализируемой организации:
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Удельный вес,%
|
Отклонения
|
Темп роста,%
|
Темп прироста,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
по сумме
|
по уд.весу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи товаров, работ, услуг
|
139818
|
128344
|
100,00
|
100,00
|
-11474
|
0,00
|
91,79
|
-8,21
|
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
|
129871
|
120728
|
92,89
|
94,07
|
-9143
|
1,18
|
92,96
|
-7,04
|
Валовая прибыль
|
9947
|
7616
|
7,11
|
5,93
|
-2331
|
-1,18
|
76,57
|
-23,43
|
Коммерческие расходы
|
5482
|
4018
|
3,92
|
3,13
|
-1464
|
-0,79
|
73,29
|
-26,71
|
Управленческие расходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
4465
|
3598
|
3,19
|
2,80
|
-867
|
-0,39
|
80,58
|
-19,42
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
129
|
85
|
0,09
|
0,07
|
-44
|
-0,03
|
65,89
|
-34,11
|
Проценты к уплате
|
1478
|
1524
|
1,06
|
1,19
|
46
|
0,13
|
103,11
|
3,11
|
Доходы от участия в других организациях
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Прочие операционные доходы
|
14
|
14
|
0,01
|
0,01
|
0
|
0,00
|
100,00
|
0,00
|
Прочие операционные расходы
|
195
|
74
|
0,14
|
0,06
|
-121
|
-0,08
|
37,95
|
-62,05
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2935
|
2099
|
2,10
|
1,64
|
-836
|
-0,46
|
71,52
|
-28,48
|
Отложенные налоговые активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Отложенные налоговые обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Текущий налог на прибыль
|
715
|
504
|
0,51
|
0,39
|
-211
|
-0,12
|
70,49
|
-29,51
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
2220
|
1595
|
1,59
|
1,24
|
-625
|
-0,35
|
71,85
|
-28,15
|
По результатам проведенного анализа видно, что про сравнению с аналогичным периодом прошлого года:
1. Выручка от реализации уменьшилась на 8,21 %
2. Валовая прибыль уменьшилась на 23,44 %
3. Прибыль от продаж уменьшилась на 19,42 %
4. Прибыль одо налогообложения уменьшилась на 27,49 %.
Наибольший удельный вес в выручке продукцииимеет себестоимость проданных товаров, услуг – более 92 %, хотя за анализируемый период она снизилась на 7,05 %. Незначительный рост ( всего на 3,1 %) произошёл по статье «Проценты к уплате». В целом по всем статьям произошло снижение
13.
Анализ эффективности деятельности организации
Обобщающими показателями эффективности
деятельности организации являются показатели рентабельности.
Экономическая эффективность -
относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения эффекта.
Производим расчет по чистой прибыли.
1) Рентабельность продукции=Балансовая прибыль/выручка от продаж
Рпр-ции. (нач)=9947/13818*100%=71,9%
Рпр-ции (кон)=7616/128344*100%=5,9 %
2) Рентабельность продаж=Чистая прибыль/Выручка от продаж
Рпрод. (нач)=2220/139818*100%=1,58 %
Рпрод. (кон)=1595/128344*100%=1,24 %
Характеризует количество прибыли, приходящейся на единицу реализованной продукции.Снижение этого показателя на конец периода говорит о том, что происходит снижение цен при постоянных затратах, т.е. падает спрос на продукцию данного предприятия.
3) Предельная рентабельность= Чистая прибыль/себестоимость
Рпред (нач)=2220/129871*100%=1,7 %
Рпред (кон)=1595/120728*100%=1,32 %
4) Рентабельность текущих активов=Балансовая прибыль/Среднегодовая стоимость активов
Ракт (нач)=9947/2695182*100%=0,36 %
Ракт (кон)=7616/2695182*100%=0,28 %
Показывает, что на конец периода происходит снижение в использовании ОС.
5) Рентабельность собственного капитала=Чистая прибыль/стоимость собств. капит. средств
Рск (нач)=2220/3998237*100%=0,05%
Рск (кон)=1595/3998237*100%=0,03%
Заключение
В результате проведенного анализа хозяйственной деятельности организации ООО «Эликон», можно сделать следующие выводы.
Наибольший удельный вес в структуре имущества организации на начало периода имела дебиторская задолженность – 56,63 % на начало периода и 52,57 % на конец периода. Рост дебиторской задолженности является негативной тенденцией, т.к. появляется риск невозврата.
Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов в данной организации имеют основные средства, на начало периода они составили 80,61%, а на конец – 85,21 %. В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.
По результатам анализа видно, что про сравнению с аналогичным периодом прошлого года:
Выручка от реализации уменьшилась на 8,21 %
Валовая прибыль уменьшилась на 23,44 %
Прибыль от продаж уменьшилась на 19,42 %
Прибыль до налогообложения уменьшилась на 27,49 %.
Наибольший удельный вес в выручке продукции имеет себестоимость проданных товаров, услуг – более 92 %, хотя за анализируемый период она снизилась на 7,05 %. Незначительный рост ( всего на 3,1 %) произошёл по статье «Проценты к уплате». В целом по всем статьям произошло снижение
Данная организация абсолютно ликвидная, устойчива, но с рентабельностью активов и капитала небольшие проблемы, но это может быть связано с неграмотным управлением финансами организации, либо самой спецификой производства (выпуск бумажной продукции)
Список литературы
1. Мизиковский Е.А., Бондаренко В.В. «Комплексный экономический анализ» Н.Новгород.: 2005 г.
2. Васильева. Л.С., Петровская. М.В. «Финансовый анализ» Москва.: 2006 г.
3. Панкова. Д.А., Головкова. Е.А. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности бюджетной организации» Издание 5-ое Москва.:2006 г.
|