Министерство науки и образования Украины
Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры
Кафедра Международной экономики
Курсовая работа
По дисциплине Информационные системы
и технологии
тема : Разработка финансовых решений
Днепропетровск 2009 год
Содержание
Введение
1. Лабораторная работа №1
2.Лабораторная работа №2
Введение
Данная дисциплина «Информационные системы и технологии», достаточно молода среди иных экономических дисциплин. Она возникла из-за востребованости компьютерных технологий и их широкого применения в нашей жизни, работе, различных производственных и государственных сферах, включая и экономику.
Достаточная простота и наглядность использования компьютера в качестве средства для реализации поставленных задач, расчётов и т.п., привели к появлению и огромному росту разных поколений программ для облегчения отслеживания, координации и управления материальными и финансовыми потоками.
И данная дисциплина наглядно демонстрирует, как с помощью компьютерных простейших программ можно реализовать расчёт многих сложных преобразований показателей экономических задач. В данной работе приведено выполнение 2-х лабораторных работ с помощью электронных таблиц Excel.
Лабораторная работа № 1
Планирование выплаты кредита «постнуменрандо» (равными долями)
Задача.
При недостатке оборотных активов у предприятия они пополняются за счет кредитов. Прежде чем взять кредит, необходимо рассчитать, каковы будут расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита.
Исходные данные:
Сумма кредита, тыс. грн. 2850
Срок, лет 4
Процентная ставка, % 22
Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу а также итоговые значения показателей, что позволило мне произвести «Оценку обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно исходным данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн.
Таблица №1 "Исходные данные"
Год
|
Остаток долга на
|
Погашение
|
Процентные
|
Расходы по
|
|
начало года
|
долга
|
платежи-22%
|
займу
|
1
|
2850
|
712,5
|
627
|
1339,5
|
2
|
2137,5
|
712,5
|
470,25
|
1182,75
|
3
|
1425
|
712,5
|
313,5
|
1026
|
4
|
712,5
|
712,5
|
156,75
|
869,25
|
|
Итого
|
2850
|
1567,5
|
4417,5
|
|
|
|
|
|
Табл.№1
|
Процент обслуживания долга
|
55%
|
|
|
В таблице №2 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной (от исходной) суммой кредита ( с 2850 тыс. грн до 1700 тыс. грн).
Что мы здесь видим, безусловно сумма кредита меньше соответственно расходов по займу нежели в первом случае-табл.1. Единственное но, которое здесь присутствует, это прежняя «Оценка обслуживания долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн.
Год
|
Остаток долга на
|
Погашение
|
Процентные
|
Расходы по
|
|
начало года
|
долга
|
платежи-22%
|
займу
|
1
|
1700
|
425
|
374
|
799
|
2
|
1275
|
425
|
280,5
|
705,5
|
3
|
850
|
425
|
187
|
612
|
4
|
425
|
425
|
93,5
|
518,5
|
|
Итого
|
1700
|
935
|
2635
|
|
|
|
|
|
Табл.№2
|
Процент обслуживания долга
|
55%
|
|
|
В таблице №3 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной процентной ставкой банка в большую сторону то есть с 22% до 30%.
Таблица №3 "Процентная ставка больше исходной
Год
|
Остаток долга на
|
Погашение
|
Процентные
|
Расходы по
|
|
начало года
|
долга
|
платежи-30%
|
займу
|
1
|
2850
|
712,5
|
855
|
1567,5
|
2
|
2137,5
|
712,5
|
641,25
|
1353,75
|
3
|
1425
|
712,5
|
427,5
|
1140
|
4
|
712,5
|
712,5
|
213,75
|
926,25
|
|
Итого
|
2850
|
2137,5
|
4987,5
|
|
|
|
|
|
Табл.№3
|
Процент обслуживания долга
|
75%
|
|
|
В данной таблице исходные данные суммы кредита не изменились, но посмотрим на величину процентных платежей 2137,5 тыс. грн., эта сумма выше всех предыдущих показателей этой категории, при этом сумма долга = 2850тыс. грн
Если же говорить об «Оценке обслуживании долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга.
И последняя 4-я таблица, где рассматривается план кредита с измененной процентной ставкой банка в меньшую сторону то есть с 22% до 15%.
Таблица №3 "Процентная ставка меньше исходной
Год
|
Остаток долга на
|
Погашение
|
Процентные
|
Расходы по
|
|
начало года
|
долга
|
платежи-15%
|
займу
|
1
|
2850
|
712,5
|
427,5
|
1140
|
2
|
2137,5
|
712,5
|
320,625
|
1033,125
|
3
|
1425
|
712,5
|
213,75
|
926,25
|
4
|
712,5
|
712,5
|
106,875
|
819,375
|
|
Итого
|
2850
|
1068,75
|
3918,75
|
|
|
|
|
|
Табл.№4
|
Процент обслуживания долга
|
37,5%
|
|
|
Итак у нас исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и, согласно данным, она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга.
ВЫВОДЫ ПО 1-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ:
изначально перед нами стояла задача - рассчитать затраты по расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита учитывая недостатки оборотных активов у предприятия.
То есть, какие условия кредитования будут оптимальными для предприятия, а значит с наименьшим показателем затратной части на обслуживание кредита, для этого вводился показатель «Оценку обслуживании долга» (в процентном соотношении к сумме долга). Проделанные расчёты показали на примере 4-х приведённых выше таблиц следующее (по вариантам):
1) затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн;
2) сумма кредита меньше, но прежняя «Оценка обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн;
3) суммы кредита не изменились, но «Оценке обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга, а это негативный фактор;
4) исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» процент обслуживания долга) и согласно данным она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга, а это наиболее оптимальный вариант.
Лабораторная работа № 2. Разработка финансовых решений по срокам и объемам выплат денежных средств
Задание
. При оплате обучения возможны 2 варианта. 1 – платить каждый год с учетом инфляции, 2 – заплатить за весь срок сразу.
Последовательность работы:
1) Рассчитать поток денежных средств по каждому варианту за весь срок.
2) Выбрать критерий, по которому производится сравнение вариантов.
3) Выбрать лучший вариант и обосновать выбор.
Исходные данные:
Оплата за год, грн. 8500
Срок обучения, лет 5
Инфляция, % 18
Банковский процент 21
Сумма на счете, грн. 13000
Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу, а также итоговые значения показателей.
Таблица №1 "Исходные данные по варианту
1-й вариант
|
2-й вариант
|
Год
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
год
|
доход-21%
|
на счёте
|
год
|
доход 21%
|
на счёте
|
0
|
|
|
13000
|
|
|
13000
|
1
|
8500
|
945
|
5445
|
42500
|
0
|
0
|
2
|
10030
|
0
|
0
|
|
|
|
3
|
11835,4
|
0
|
0
|
|
|
|
4
|
13965,77
|
0
|
0
|
|
|
|
5
|
16479,61
|
0
|
0
|
|
|
|
Итого
|
60810,78
|
945
|
0
|
42500
|
0
|
0
|
Таблица № 1 наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение, из чего следует, что банковский доход и остаток на счёте присутствует в 1-м варианте за 1-й год, а во всех последующих показателях по годам в 1-м варианте они отсутствуют по причине погашения суммой оплаты за 2-й год остатка на счёте и отсутствие начисляемого на него банковского дохода.
2- вариант, значительно уступает, порядка 18000, по общей сумме оплаты за весь период обучения и не имеет дополнительных затрат в виде что банковский дохода и остатка на счёте.
Таблица №2, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м инфляции с 18 до 21, банковский доход также равен 21%.
1-й вариант
|
2-й вариант
|
Год
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
год
|
доход-21%
|
на счёте
|
год
|
доход 21%
|
на счёте
|
0
|
|
|
13000
|
|
|
13000
|
1
|
8500
|
945
|
5445
|
42500
|
0
|
0
|
2
|
10285
|
0
|
0
|
|
|
|
3
|
12444,85
|
0
|
0
|
|
|
|
4
|
15058,27
|
0
|
0
|
|
|
|
5
|
18220,50
|
0
|
0
|
|
|
|
Итого
|
64508,62
|
945
|
0
|
42500
|
0
|
0
|
Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й увеличился более чем на 4,5 тысячи гр-н в итоге за весь период обучения.
Таблица №3 "Изменённые данные банковского %-та(15%)
1-й вариант
|
2-й вариант
|
Год
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
Плата за
|
Банковский
|
Остаток
|
год
|
доход-15%
|
на счёте
|
год
|
доход 21%
|
на счёте
|
0
|
|
|
13000
|
|
|
13000
|
1
|
8500
|
675
|
5175
|
42500
|
0
|
0
|
2
|
10030
|
0
|
0
|
|
|
|
3
|
11835,4
|
0
|
0
|
|
|
|
4
|
13965,77
|
0
|
0
|
|
|
|
5
|
16479,61
|
0
|
0
|
|
|
|
Итого
|
60810,78
|
675
|
0
|
42500
|
0
|
0
|
Таблица №3, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м банковского дохода с 21 до 15, процент инфляции=18%.
Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й - относительно общей суммы остался без изменения, а вот сумма дохода банку составила 675 грн – а это самый низкий показатель этого фактора в данном варианте.
ВЫВОДЫ ПО 2-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ:
итак 1-ю часть данной работы я выполнила, перейду теперь ко 2-й а именно- выбора критерия сравнения вариантов. Я выбираю за критерий итоговые показатели по графам, денежных средств за весь период обучения присутствующих во всех вариантах, так как итоговые суммы дают полную картину о затратах.
Итак 1-й вариант 1-й таблицы в значениях похож на 1-й вариант 3-й таблицы с отличием в суммах дохода банка в 3-й таблице он на 270 грн. меньше, что говорит об экономичности варианта 1 3-й таблицы чем того же варианта но в таблице 1.Значения же 1-го варианта 2-й таблицы самые максимальные из всех общая сумма больше на 4,5 тысячи грн чем в остальных таблицах, что говорит о неэкономичности такого пути оплаты обучения.
Что касается 2-го варианта, то он самый экономичный по всем итоговым показателям с весомой разницей примерно в 18000 грн., а это достаточно большая сумма. Единственный его минус в том, что сумму в более чем 42000 грн необходимо внести сразу, а это совсем нелегко сделать людям желающим учиться, но не обладающим такой финансовой силой. Поэтому таким абитуриентам подойдёт вариант 1 по 3-й таблице как, самый экономичный вариант обучения с Погодиной оплатой обучения.
|