МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФИЛИАЛ в г. КЛИНУ
___________________________________________________________________________
РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
для выполнения самостоятельных работ студентами очного отделения
по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика предприятия»
КЛИН - 2010
1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
По данным отчетности предприятия за два года построим аналитическую таблицу, характеризующую имущественный комплекс предприятия и источники его формирования
Таблица 1.1 - Аналитический бухгалтерский баланс (на основе формы № 1)
единица измерения тыс. руб.
Актив
|
Код строки |
На 01.01 2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
|
110
|
134
|
9268
|
4589
|
Основные средства
|
120
|
944449
|
1022450
|
1219007
|
Незавершенное строительство
|
130 |
573533
|
588775
|
352901
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
158357
|
156351
|
643432
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
0
|
0
|
0
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
0
|
0
|
0
|
ИТОГО по разделу 1
|
190
|
1676473
|
1776844
|
2219929
|
2.Оборотные активы
Запасы
|
210
|
1697191
|
2149981
|
2379903
|
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
828102
|
992119
|
998749
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
289763 |
314350 |
820617
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
278505
|
370471
|
70444
|
товары отгруженные |
215 |
298000
|
442739
|
464038
|
расходы будущих периодов |
216 |
2821
|
30302
|
27055
|
прочие затраты и запасы |
217 |
0
|
0
|
0
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
174406
|
130622
|
138816
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)
|
230
|
0
|
-
|
-
|
в том числе:
покупатели и заказчики
|
231
|
0
|
-
|
-
|
векселя к получению |
232 |
-
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
-
|
-
|
-
|
авансы выданные |
234 |
-
|
-
|
-
|
прочие дебиторы |
235 |
-
|
-
|
-
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
1175074
|
1595713
|
2385115
|
в том числе:
покупатели и заказчики
|
241
|
584978
|
1085889
|
1636509
|
векселя к получению |
242 |
-
|
-
|
-
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
-
|
-
|
-
|
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
244 |
-
|
-
|
-
|
авансы выданные |
245 |
-
|
-
|
-
|
прочие дебиторы |
246 |
590096
|
509824
|
748606
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
0
|
525355
|
518059
|
Денежные средства
|
260
|
375174
|
154639
|
173137
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
21
|
0
|
ИТОГО по разделу П
|
290
|
3421845
|
4556331
|
5595030
|
БАЛАНС ( сумма строк 190 + 290 )
|
300
|
5098318
|
6333175
|
7814959
|
Пассив
|
Код строки |
На 01.01 2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
3. Капитал и резервы
Уставной капитал
|
410
|
3972
|
3972
|
3972
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
-
|
-
|
(12982)
|
Добавочный капитал
|
420
|
982081
|
934218
|
928533
|
Резервный капитал
|
430
|
993
|
993
|
993
|
В том числе:
Резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
Резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) |
470
|
2676190
|
3307359
|
4528690
|
ИТОГО по разделу 3
|
490
|
3663236
|
4246542
|
5449206
|
4. Долгосрочные обязательства
|
Займы и кредиты
|
510
|
0
|
503998
|
357459
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
27169
|
13931
|
27286
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
0
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу 4
|
590
|
27169
|
517929
|
384745
|
5.Краткосрочные обязательства
|
Займы и кредиты
|
610
|
0
|
433
|
450114
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
1398233
|
1560112
|
1522676
|
В том числе:
Поставщики и подрядчики
|
621 |
57177
|
151171
|
138097
|
Задолженность перед персоналом организации |
622 |
80870
|
90283
|
110165
|
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
14856
|
13351
|
22119
|
Задолженность по налогам и сборам |
624 |
93897
|
299495
|
99864
|
Прочие кредиторы |
625 |
1151433
|
1005812
|
1152431
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
|
630
|
-
|
-
|
1542
|
Доходы будущих периодов |
640 |
9680
|
8159
|
6676
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
-
|
-
|
-
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
-
|
-
|
0
|
ИТОГО по разделу 5 |
690
|
1407913
|
1568704
|
1981008
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
5098318
|
6333175
|
7814959
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
|
Арендованные основные средства |
910 |
50518
|
79615
|
163071
|
в том числе по лизингу |
911 |
0
|
27237
|
163071
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
2969
|
2878
|
971
|
Товары, принятые на комиссию |
930 |
-
|
-
|
-
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов |
940 |
-
|
38977
|
0
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
-
|
462726
|
0
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
-
|
416089
|
2775162
|
Износ жилищного фонда |
970 |
9789
|
9989
|
9926
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
Построим аналитическую таблицу, характеризующую результаты хозяйственной деятельности предприятия (табл. 1.2)
Таблица 1.2 - Аналитическая таблица по отчету о прибылях и убытках (на основе формы №2)
единица измерения, тыс. руб.
Наименование показателя |
Код строки |
2007 год
|
2008 год
|
2009 год
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
7122584
|
4369279
|
10589747
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
-5682952
|
-4128508
|
-8059474
|
Валовая прибыль |
029 |
1439632
|
240771
|
2530273
|
Коммерческие расходы |
030 |
-138860
|
-43459
|
-53595
|
Управленческие расходы |
040 |
-
|
-
|
-400651
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020–030-040) |
050 |
1300772
|
197312
|
1594327
|
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
|
060 |
52022
|
13380
|
110211
|
Проценты к уплате |
070 |
-50985
|
0
|
-52959
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
226
|
154
|
324
|
Прочие операционные доходы |
090 |
169388
|
259659
|
446121
|
Прочие операционные расходы |
100 |
-587021
|
-364596
|
-430136
|
Внереализационные доходы |
120 |
-
|
-
|
-
|
Внереализационные расходы |
130 |
-
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060–070+080+090–100+120–130)
|
140 |
884402
|
105909
|
1667888
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
0
|
0
|
0
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
13238
|
-19898
|
-13355
|
Прочие внереализационные расходы |
-
|
-
|
-
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
-305277
|
-41979
|
-426665
|
Штрафы, пени
|
160 |
10063
|
3833
|
9705
|
Прочие налоги
|
0
|
0
|
169
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
(строки 160+170–180)
|
190 |
582300
|
40199
|
1217994
|
Постоянные налоговые обязательства (активы)
|
79783
|
36459
|
39727
|
По данным отчетности определим имущественную массу предприятия, проанализируем структуру имущества, отразим на графике и выясним причины ее изменения (табл.1.3). Выполним анализ динамики изменения имущества предприятия и сделаем выводы о ее изменении и факторах, повлиявших на изменение имущественной массы (табл.1.4).
Таблица 1.3 – Анализ изменения структуры имущества предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Внеоборотные активы,
тыс. руб. |
1676473 |
1776844 |
2219929 |
% |
32,88 |
28,06 |
28,41 |
2.Оборотные активы,
тыс. руб. |
3421845 |
4556331 |
5595030 |
% |
67,12 |
71,94 |
71,59 |
Итого стоимость имущества,
тыс. руб. |
5098318 |
6333175 |
7814959 |
% |
100 |
100 |
100 |
Выводы и графики:
Таблица 1.4 – Анализ динамики изменения имущества предприятия, тыс. руб.
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1. Внеоборотные активы
|
1676473 |
1776844 |
2219929 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
100371 |
443085 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
100371 |
543456 |
2. Оборотные активы
|
3421845 |
4556331 |
5595030 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1134486 |
1038699 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1134486 |
2173185 |
Итого стоимость имущества
|
5098318 |
6333175 |
7814959 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1234857 |
1481784 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1234857 |
27166411 |
Выводы и графики:
Проведем анализ внеоборотных активов, определим долю каждого их вида в общей сумме оценим изменение структуры внеоборотных активов (табл.1.5). Выполним анализ динамики изменения внеоборотных активов и оценим изменения (табл.1.6).
Таблица 1.5 - Анализ изменения структуры внеоборотных активов предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Внеоборотные активы, тыс. руб. |
1676473
|
1776844 |
2219929 |
% |
100 |
100 |
100 |
В том числе:
Нематериальные активы, тыс. руб.
|
134
|
9268 |
4589 |
% |
0,0079
|
0,5216 |
0,2067 |
Основные средства, тыс. руб. |
944449 |
1022450 |
1219007 |
% |
56,3355 |
57,5431 |
54,9120 |
Незавершенное строительство, тыс. руб. |
573533 |
588775 |
352901 |
% |
34,2107
|
33,1360 |
15,8969 |
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
158375 |
156351 |
643432 |
% |
9,4469 |
8,7994 |
28,9844 |
Отложенные налоговые активы, тыс. руб. |
- |
0 |
0 |
% |
- |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб. |
- |
0 |
- |
% |
- |
0 |
- |
Выводы и графики:
: Таблица 1.6 - Анализ динамики изменения внеоборотных активов предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1. Внеоборотные активы |
1676473 |
1776844 |
2219929 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
100371 |
443085 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
100371 |
543456 |
В том числе:
- нематериальные активы,
|
134 |
9268 |
4589 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
9134 |
-4679 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
9134 |
4455 |
-
основные средства |
944449 |
1022450 |
1219007 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
78001 |
196557 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
78001 |
274558 |
- незавершенное строительство |
573533 |
588775 |
352901 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
15242 |
-235874 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
15242 |
-220632 |
- долгосрочные финансовые вложения |
158357 |
156351 |
643432 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-2006 |
487081 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-2006 |
485075 |
- отложенные налоговые активы |
- |
0 |
0 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
- |
- |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
- |
- |
- прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
- |
- |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
- |
- |
Выводы и графики:
Далее выполним анализ оборотных активов, определим долю каждого вида оборотных средств в их общей сумме (табл.1.7). Оценим динамику изменения суммарной величины оборотных активов и их составляющих за анализируемый период (табл. 1.8).
Таблица 1.7 - Анализ изменения структуры оборотных средств предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Оборотные средства,
тыс. руб. |
3421845 |
4556331 |
5595030 |
% |
100 |
100 |
100 |
В том числе:
-запасы
тыс. руб.+ НДС по приобретенным ценностям
|
1871597 |
2280603 |
2518719 |
% |
54,6956 |
50,0535 |
45,0171 |
-дебиторская задолженность
тыс. руб. |
1175074 |
1595713 |
2385115 |
% |
34,34 |
35,02 |
42,63 |
-краткосрочные финансовые вложения
тыс. руб. |
0 |
525355 |
518059 |
% |
0 |
11,53 |
9,26 |
-денежные средства
тыс. руб. |
375174 |
154639 |
173137 |
% |
10,96 |
3,39 |
3,09 |
Выводы и графики:
Таблица 1.8 - Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Оборотные средства,
|
3421845 |
4556331 |
5595030 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1134486 |
1038699 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1134486 |
2173185 |
В том числе:
- запасы
|
1697191 |
2149981 |
2379903 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
452790 |
229922 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
452790 |
682712 |
- дебиторская задолженность
|
1175074 |
1595713 |
2385115 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
420639 |
789402 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
420639 |
1210041 |
- краткосрочные финансовые вложения
|
0 |
525355 |
518059 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
525355 |
-7296 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
525355 |
518059 |
- денежные средства
|
375174 |
154639 |
173137 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-220535 |
18498 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-220535 |
-202037 |
Выводы и графики:
В целях диагностики платежеспособностипроанализируем общую структуру источников формирования имущества (табл.1.9), выполним экспресс-анализ динамики изменения собственных и заемных источников формирования имущества предприятия (табл.1.10) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.9 - Анализ изменения структуры обязательств предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Собственные средства,
тыс. руб. |
3663236 |
4246542 |
5449206 |
% |
99,26 |
89,13 |
93,41 |
2.Заемные средства,
тыс. руб. |
27169 |
517929 |
384745 |
% |
0,76 |
10,87 |
6,59 |
Итого источников,
тыс. руб. |
3690405 |
4764471 |
5833951 |
% |
100 |
100 |
100 |
Выводы и графики:
Таблица 1.10 - Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Собственные средства
|
3663236 |
4246542 |
5449206 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
583306 |
1202664 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
583306 |
1785970 |
2.Заемные средства
|
27169 |
517929 |
384745 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
490760 |
-133184 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
490760 |
357576 |
Итого источников
|
3690405 |
4764471 |
5833951 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1074066 |
1069480 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1074066 |
2143546 |
Выводы и графики:
Таблица 1.11 - Анализ структуры собственного капитала предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
Капитал и резервы
|
3663236 |
4246542 |
5449206 |
% |
100 |
100 |
100 |
В том числе: |
Уставной капитал |
3972 |
3972 |
3972 |
% |
0,1084 |
0,0935 |
0,0178 |
Добавочный капитал |
982081 |
934218 |
928533 |
% |
26,8091 |
21,9995 |
17,0398 |
Резервный капитал |
993 |
993 |
993 |
% |
0,0271 |
0,0234 |
0,0182 |
В том числе:
- Резервы, образованные в соответствии законодательством
|
- |
- |
- |
% |
- Резервы, в соответствии с учредительными документами |
- |
- |
- |
% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2676190 |
3307359 |
4528690 |
% |
73,0553 |
77,8836 |
83,1073 |
Выводы и графики:
Проанализируем раздел «Капитал и резервы» пассивов, оценим структуру собственных источников формирования имущества (табл.1.11), выполним детальный анализ динамики изменения собственного капитала предприятия (табл.1.12) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.12 - Анализ динамики изменения собственного капитала предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
Капитал и резервы
|
3663236 |
4246542 |
5449206 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
583306 |
1202664 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года- |
- |
583306 |
1785970 |
В том числе: |
Уставной капитал |
3972 |
3972 |
3972 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
0 |
0 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
0 |
0 |
Добавочный капитал |
982081 |
934218 |
928533 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-47863 |
-5685 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-47863 |
-53548 |
Резервный капитал |
993 |
993 |
993 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
0 |
0 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
0 |
0 |
В том числе:
- Резервы, образованные в соответствии законодательством
|
- |
- |
- |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
- |
- |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
- |
- |
- Резервы, в соответствии с учредительными документами |
- |
- |
- |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
- |
- |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2676190 |
3307359 |
4528690 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
631169 |
1221331 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
631169 |
1852500 |
Выводы и графики:
Далее проанализируем структуру заемных источников формирования имущества (табл.1.13), выполним детальный анализ динамики изменения заемных средств предприятия (табл.1.14) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.13 - Анализ структуры внешних обязательств предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
Заемные средства,
тыс. руб. |
1435082 |
2086633 |
2365753 |
% |
100 |
100 |
100 |
В том числе:
-долгосрочные кредиты, тыс. руб.
|
27169 |
517929 |
384745 |
% |
0 |
24,8213 |
16,2631 |
-краткосрочные кредиты, тыс. руб.+ займы и кредиты |
9680 |
8592 |
458332 |
% |
0 |
0,4118 |
19,3736 |
-кредиторская задолженность, тыс. руб. |
1398233 |
1560112 |
1522676 |
% |
0 |
74,7670 |
64,3633 |
Выводы и графики:
Таблица 1.14 - Анализ динамики изменения заемного капитала предприятия
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Заемные средства,
|
1435082 |
2086633 |
2365753 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
651551 |
279120 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
651551 |
930671 |
В том числе:
Долгосрочные кредиты,
|
27169 |
517929 |
384745 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
490760 |
133184 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
490760 |
357576 |
Краткосрочные кредиты,
|
9680 |
8592 |
458332 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-1088 |
449740 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-1088 |
448652 |
Кредиторская задолженность,
|
1398233 |
1560112 |
1522676 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
161879 |
-37436 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
161879 |
124443 |
Выводы и графики:
Выполним анализ финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (табл. 1.15) и его финансового цикла (табл. 1.17) Опишем ситуацию графически и сделаем выводы
Таблица 1.15 - Финансово-эксплуатационные потребности предприятия
Наименование показателей |
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1. Стоимость материальных запасов предприятия, |
1697191 |
2149981 |
2379903 |
2. Дебиторская задолженность |
1175074 |
1595713 |
2385115 |
3. Кредиторская задолженность |
1398233 |
1560112 |
1522676 |
4. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия, |
1474032 |
2185582 |
3242342 |
Выводы и графики:
Таблица 1.16 - Расчет средних за период значений оборотных средств (тыс. руб.)
Наименование
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
Среднее значение за 2007 год
|
Среднее значение за 2008 год
|
1. Стоимость оборотных средств,
В том числе:
|
3421845 |
4556331 |
5595030 |
3989088 |
5075680,5 |
- запасы и затраты, |
1697191 |
2149981 |
2379903 |
1923576 |
2264942 |
- дебиторская задолженность |
1175074 |
1595713 |
2385115 |
1385393,5 |
1990414 |
2.Кредиторская задолженность |
1398233 |
1560112 |
1522676 |
1479172,5 |
1541394 |
Выводы и графики:
Таблица 1.17 - Расчет операционного, финансового и производственного цикла предприятия.
Наименование показателей
|
2007 год
|
2008 год
|
Абсолютное отклонение
|
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
4369279 |
10589747 |
6220468 |
2.Среднегодовая стоимость производственных запасов тыс.руб. |
1697191 |
2149981 |
452790 |
2. Коэффициент оборачиваемости запасов |
2,57 |
4,93 |
2,36 |
3. Время оборачиваемости запасов
(производственный цикл), дней
|
140,08 |
73,02 |
-67,06 |
5.Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. |
1175074 |
1595713 |
420639 |
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3,72 |
6,64 |
2,92 |
7. Время оборота дебиторской задолженности, дней |
96,77 |
54,22 |
-42,55 |
8. Продолжительность операционного цикла, дней |
236,85 |
127,24 |
-109,61 |
9. Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс.руб. |
1398233 |
1560112 |
161879 |
10,Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
3,12 |
6,79 |
3,67 |
11. Время оборота кредиторской задолженности, дней |
115,38 |
53,02 |
-62,36 |
12. Продолжительность финансового цикла, дней |
121,47 |
74,22 |
-47,25 |
Выводы и графики:
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценим финансовую устойчивость предприятия, выполнив анализ обеспеченности производственно-хозяйственной деятельности источниками финансирования табл.2.4-2.7)
Таблица 2.1 – Расчетсобственных оборотных средств предприятия и коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Показатель
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Собственные средства предприятия, тыс. руб. |
3663236 |
4246542 |
5449206 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
583306 |
1202664 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
583306 |
1785970 |
2.Внеоборотныеактивы, тыс. руб. |
1676473 |
1776844 |
2219929 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
100371 |
443085 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
100371 |
543456 |
3.Собственные оборотные активы, тыс. руб. |
3421845 |
4556331 |
5595030 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1134486 |
1038699 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1134486 |
2173185 |
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами |
0,5806 |
0,5420 |
0,5772 |
Выводы и графики:
Таблица 2.2 – Расчет динамики краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат на предприятии
Показатели
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Наличие собственных источников формирования запасов
|
1986763
|
2469698 |
3229277 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
482935 |
759579 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
482935 |
1242514 |
2.Наличие долгосрочных и среднесрочных
источников формирования запасов
|
2013932 |
2987627 |
3614022 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
973695 |
626395 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
973695 |
1600090 |
3.Наличие всех источников формирования запасов
|
3421845 |
4556331 |
5595030 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
1134486 |
1038699 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
1134486 |
2173185 |
Выводы и графики:
Таблица 2.3 – Анализобеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
тыс. руб.
Показатели
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Обеспеченность собственными источниками формирования запасов
|
-1435082 |
-2086633 |
-2365753 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-651551 |
-279120 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
-651551 |
-930671 |
2.Обеспеченность долгосрочными и среднесрочными
источниками формирования запасов
|
-1407913 |
-1568704 |
-1981008 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-160791 |
-412304 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-160791 |
-573095 |
3.Обеспеченность общей величиной
источников формирования запасов
|
0 |
0 |
0 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
0 |
0 |
0 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
0 |
0 |
0 |
Выводы и графики:
Таблица 2.4 –Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием индикатор типа финансовой ситуации
Значение величины в поле индикатора типа финансовой ситуации
Показатели
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1 .Обеспеченность собственными источниками формирования запасов |
-1435082 |
-2086633 |
-2365753 |
2. Обеспеченность долго- и среднесрочными источниками формирования запасов |
-1407913 |
-1568704 |
-1981008 |
3. Обеспеченность общей величиной источников формирования запасов |
0 |
0 |
0 |
Выводы
3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ИПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Таблица 3.1 – Распределение имущества предприятия по степени снижения его ликвидности
Показатель, тыс. руб.
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Наиболее ликвидные активы, А1
|
375174 |
679994 |
691196 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
304820 |
11202 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
304820 |
316022 |
2.Быстрореализуемые активы, А2
|
1175074 |
1595713 |
2385115 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
420639 |
789402 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
420639 |
1210041 |
3.Медленно реализуемые активы, А3
|
1871597 |
2280624 |
2518719 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
409027 |
238095 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
409027 |
647122 |
4.Труднореализуемые активы.А4
|
1676473 |
1776844 |
2219929 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
100371 |
443085 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
100371 |
543456 |
Итого
|
5098318 |
6333175 |
7814959 |
Выводы и графики:
Таблица 3.2 – Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения
Показатель, тыс. руб.
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.
Наиболее срочные обязательства, П1
|
1398233 |
1560112 |
1522676 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
161879 |
37436 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
161879 |
124443 |
2.
Краткосрочные обязательства, П2
|
0 |
433 |
451656 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
433 |
451223 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
433 |
451656 |
3.
Долгосрочные обязательства, П3
|
36849 |
526088 |
391421 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
489239 |
134667 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
489239 |
354572 |
4.
Постоянные пассивы, П4
|
3663236 |
4246542 |
5449206 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
583306 |
1202664 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
583306 |
1785970 |
Итого
|
5098318 |
6333175 |
7814959 |
Выводы и графики:
Таблица 3.3 – Анализ соблюдения условий ликвидности баланса
Показатель, тыс. руб.
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1. Излишек или недостаток высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств -
А1 -
П1
|
1023059 |
880118 |
831480 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-142941 |
-48638 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-142941 |
-191579 |
2.Излишек или недостаток средств в расчетах для погашения краткосрочных кредитов
А2 -
П2
|
1175074 |
1595280 |
1933459 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
420206 |
338179 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
420206 |
758385 |
2. Излишек или недостаток быстрореализуемых активов для погашения текущих обязательств
(А1 + А2) – (П1 + П2)
|
152015 |
715162 |
1101979 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
563147 |
386817 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
563147 |
949964 |
3. Излишек или недостаток производственных запасов для погашения долгосрочных кредитов А3 больше П3
|
1834748 |
1754536 |
2127298 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-80212 |
372762 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-80212 |
292550 |
5. Излишек или недостаток текущих активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
|
2023612 |
2995786 |
3620698 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
972174 |
624912 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
972174 |
1597086 |
4. Наличие собственных оборотных средств
А4 –П4
|
-1986763 |
-2469698 |
-3229277 |
-отклонение по сравнению с прошлым периодом |
- |
-482935 |
-759579 |
- отклонение по сравнению с 01.01.2007 года |
- |
-482935 |
-1242464 |
Выводы и графики:
Таблица 3.4 – Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
|
Норматив
|
На 01.01.
2007 года
|
На 01.01.
2008 года
|
На 01.01.
2009 года
|
1.Коэффициент текущей ликвидности |
больше 2 |
2,45 |
2,92 |
2.83 |
2.Коэффициент критической ликвидности |
больше 0,8, меньше1 |
1,11 |
1.46 |
1.56 |
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
больше 0,2,меньше 0,25 |
0.27 |
0.44 |
0,35 |
Выводы и графики:
4 . ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансового состояния организации нормативно регулируется Приказом ФСФО РФ (Методические указания, 2001 г.), Постановлением Правительства РФ от 21 апреля 2006 г «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».
Федеральным Законом РФ от 26 октября 2002г. «О несостоятельности банкротстве предприятий» предусмотрено, что оценка финансового состояния и установление неудовлетворительной структуры баланса, проводится на основе трех показателей. В соответствии с Приложением №1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 года 3498 (в редакции постановления Правительства РФ от 7 июня 2001 г. №449), была установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Методика была построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Определим коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности который характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить или утратить платежеспособность в течение определенного периода и определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности у его критериальному значению:
Квосстан.
Таблица 4.1 - Оценка структуры баланса на предмет его платежеспособности
Наименование показателя |
Расчет на конец периода |
Ограничения |
Отклонение от норматива |
Коэффициент текущей ликвидности |
2.83 |
L>=1,0 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0.58 |
L>=0,1
|
Коэффициент восстановления платежеспособности (L8
) |
-0,11 |
|