втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
2 744
928
Основные средства
5 109 548
4 929 400
здания, машины и оборудование
5 109 548
4 929 400
Долгосрочные Финансовые вложения
216 573
170 998
в том числе: инвестиции в дочерние общества
44 218
33 218
инвестиции в зависимые общества
33 639
33 615
инвестиции в другие организации
1 140
1 305
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
1 082
прочие долгосрочные финансовые вложения
136 494
102 860
Итого по разделу I
5 328 865
5 101 326
На балансе предприятия числятся нематериальные активы в составе исключительных прав на патенты, программы, товарные знаки и иные аналогичные ценности, и основные средства, представленные зданиями, машинами и оборудованием. Также на балансе числятся долгосрочные финансовые вложения в виде инвестиций в дочерние и зависимые общества, что говорит о разветвленности организационной структуры компании.
АКТИВ
На начало отчетного года
На конец отчетного года
II. Оборотные активы
Запасы
1 926 425
1 940 045
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1 342 872
1 133 939
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
207 797
274 105
готовая продукция и товары для перепродажи
357 518
477 206
товары отгруженные
6 651
18 167
расходы будущих периодов
11 587
36 628
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
106 578
95 495
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
1 041 693
1 007 966
в том числе: покупатели и заказчики
829 634
661 782
задолженность дочерних и зависимых обществ
6
16 136
авансы выданные
182 657
78 538
прочие дебиторы
29 396
251 510
Краткосрочные финансовые вложения
94 169
14 470
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
54 626
4410
прочие краткосрочные финансовые вложения
39 543
10 060
Денежные средства
103 745
9 677
в том числе: касса
83
180
расчетные счета
102 199
3 998
валютные счета
295
5 113
прочие денежные средства
1 168
386
Итого по разделу II
3 272 610
3 067 653
Компания имеет довольно большие запасы сырья и материалов. Также есть незавершенное производство, что говорит о длительном производственном циклее производство, с стасы сырья и материалов.
У компании велика сумма дебиторской задолженности, в основном это касается покупателей и заказчиков. Сравнивая с суммой выручки за период (3 930 596 руб.) она составляет почти пятую часть поступлений от продаж.
Имеются краткосрочные финансовые вложения в виде займов, предоставленных другим организациям на срок до 12 месяцев, и прочих вложений. Собственных акций, выкупленных у акционеров, нет.
ПАССИВ
На начало отчетного года
На конец отчетного года
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
324 039
324 039
Добавочный капитал
2 696 464
2 686 502
Резервный капитал
48 605
48 605
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
48 605
48 605
Нераспределенная прибыль прошлых лет
3 342 806
3 336 566
Нераспределенная прибыль отчетного года
0
479 080
Итого по разделу III
6 411 914
6 874 792
Собственный капитал кампании отличается довольно небольшим уставным капиталом. Однако, сумма добавочного капитала велика, что может говорить о том, что компания существует достаточно длительный период времени, и ее имущество регулярно переоценивалось в сторону увеличения стоимости. У компании есть большая сумма нераспределенной прибыли прошлых лет. Ее наличие может говорить о том, что предприятие накапливает средства на осуществление каких-либо крупных инвестиционных программ.
ПАССИВ
На начало отчетного года
На конец отчетного года
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
248 354
248 354
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
248 354
248 354
Отложенные налоговые обязательства
222 967
157 364
Итого по разделу IV
471 321
405 718
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты
762 675
355 189
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
762 675
355 189
Кредиторская задолженность
950 005
528 970
в том числе: поставщики и подрядчики
414 846
118 131
векселя к уплате
16 000
16 000
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
683
задолженность по оплате труда перед персоналом
63 821
51 330
задолженность по социальному страхованию и обеспечению
8616
20 663
задолженность по налогам и сборам
247 216
179 248
авансы полученные
29 042
38 142
прочие кредиторы
170 464
104 773
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
5 560
4310
Итого по разделу V
1 718 240
888 469
На балансе также числятся долгосрочные обязательства в виде долгосрочных кредитов банков, а также отложенных налоговых обязательств. Также имеется большая сумма кредиторской задолженности, в основном представленной кредитами банков, задолженностью перед поставщиками, перед бюджетом по налогам и сборам.
Средства на осуществление каких-дых лет. Ее наличие может говорить о том, что компаниолжности невелика.
Справочно
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию <*> по привилегированным
0,00200
0,00200
по обычным
0,01905
0,00233
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию <*>: по привилегированным
0,00200
0,00200
по обычным
0
0
Выручка от реализации полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. При этом имеются также операционные доходы, представленные процентами к получению, доходы от участия в других организациях и прочие доходы. Операционные доходы состоят из процентов по кредитам и займам и прочих расходов. Также есть внереализационные доходы и расходы. Предприятие работает с прибылью и выплачивает дивидендные доходы своим акционерам.
выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
3 460 119
3 460 119
выручка от продажи основных средств и иного имущества
375 402
7 315
1 138
366 949
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
716 220
716 220
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
120 981
96 199
24 782
кредиты полученные
2 517 927
2 517 927
займы полученные
5 000
5 000
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
2 817
2 817
прочие поступления
19 283
19 283
3. Направлено денежных средств - всего
-7 311 977
-6 671 725
-236 048
-166 242
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг
-680 847
-442 454
-238,2
-193
на оплату труда
-896 301
-896 301
отчисления в государственные внебюджетные фонды
-276 061
-276 061
на выдачу подотчетных сумм
-30 765
-30 765
на выдачу авансов
-788 641
-589 061
-199 541
-39
на оплату машин, оборудования и транспортных средств
-36 269
-36 269
на финансовые вложения
-154 311
-154311
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
-11 699
-11 699
на расчеты с бюджетом
-1 106 616
-1 106 616
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
-3 074 311
-3 074 311
прочие выплаты, перечисления и т.п.
-256 156
-256 156
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода
9 291
Справочно:
Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) - всего
26 447
в том числе по расчетам: с юридическими лицами
2 444
с физическими лицами
24 003
из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов
18 478
бланков строгой отчетности
Наличные денежные средства:
поступило из банка в кассу организации
652 086
сдано в банк из кассы организации
11 985
В отчетном периоде, кроме выручки от реализации продукции, имела место реализация основных средств и иного имущества, что было также отражено в отчете о прибыли и убытках как внереализационный доход.
Также были получены авансы от покупателей и заказчиков на сумму 716220 руб.
Компания получила государственное финансирование в размере 120981 руб. Государственная поддержка может быть признаком того, что финансовое состояние компании нельзя рассматривать как хорошее.
В отчетном периоде компанией были получены займы и кредиты на общую сумму 2522927 руб. В то же время на оплату процентов и основной суммы по полученным раннее кредитам было направлено более 3 млн. руб.
Также компанией были произведены финансовые вложения на сумму 154311 руб.
Главной особенностью отчета о движении денежных средств является превышение расходы денег над приходом в отчетном периоде. В итоге это привело к существенному снижению суммы денежных средств на расчетном счете фирмы.
втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
2 744
928
-1 816
-66,18%
Основные средства
5 109 548
4 929 400
-180 148
-3,53%
здания, машины и оборудование
5 109 548
4 929 400
-180 148
-3,53%
Долгосрочные Финансовые вложения
216 573
170 998
-45 575
-21,04%
в том числе: инвестиции в дочерние общества
44 218
33 218
-11 000
-24,88%
инвестиции в зависимые общества
33 639
33 615
-24
-0,07%
инвестиции в другие организации
1 140
1 305
165
14,47%
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
1 082
-1 082
-100,00%
прочие долгосрочные финансовые вложения
136 494
102 860
-33 634
-24,64%
Итого по разделу I
5 328 865
5 101 326
-227 539
-4,27%
II. Оборотные активы
Запасы
1 926 425
1 940 045
13 620
0,71%
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1 342 872
1 133 939
-208 933
-15,56%
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
207 797
274 105
66 308
31,91%
готовая продукция и товары для перепродажи
357 518
477 206
119 688
33,48%
товары отгруженные
6 651
18 167
11 516
173,15%
расходы будущих периодов
11 587
36 628
25 041
216,11%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
106 578
95 495
-11 083
-10,40%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
1 041 693
1 007 966
-33 727
-3,24%
в том числе: покупатели и заказчики
829 634
661 782
-167 852
-20,23%
задолженность дочерних и зависимых обществ
6
16 136
16 130
268833,33%
авансы выданные
182 657
78 538
-104 119
-57,00%
прочие дебиторы
29 396
251 510
222 114
755,59%
Краткосрочные финансовые вложения
94 169
14 470
-79 699
-84,63%
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
54 626
4410
-50 216
-91,93%
прочие краткосрочные финансовые вложения
39 543
10 060
-29 483
-74,56%
Денежные средства
103 745
9 677
-94 068
-90,67%
в том числе: касса
83
180
97
116,87%
расчетные счета
102 199
3 998
-98 201
-96,09%
валютные счета
295
5 113
4 818
1633,22%
прочие денежные средства
1 168
386
-782
-66,95%
Итого по разделу II
3 272 610
3 067 653
-204 957
-6,26%
БАЛАНС
8 601 475
8 168 979
-432 496
-5,03%
ПАССИВ
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Изменение
абсолют.
относит.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
324 039
324 039
0
0,00%
Добавочный капитал
2 696 464
2 686 502
-9 962
-0,37%
Резервный капитал
48 605
48 605
0
0,00%
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
48 605
48 605
0
0,00%
Нераспределенная прибыль прошлых лет
3 342 806
3 336 566
-6 240
-0,19%
Нераспределенная прибыль отчетного года
0
479 080
479 080
Итого по разделу III
6 411 914
6 874 792
462 878
7,22%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
248 354
248 354
0
0,00%
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
248 354
248 354
0
0,00%
Отложенные налоговые обязательства
222 967
157 364
-65 603
-29,42%
Итого по разделу IV
471 321
405 718
-65 603
-13,92%
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты
762 675
355 189
-407 486
-53,43%
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
762 675
355 189
-407 486
-53,43%
Кредиторская задолженность
950 005
528 970
-421 035
-44,32%
в том числе: поставщики и подрядчики
414 846
118 131
-296 715
-71,52%
векселя к уплате
16 000
16 000
0
0,00%
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
683
683
задолженность по оплате труда перед персоналом
63 821
51 330
-12 491
-19,57%
задолженность по социальному страхованию и обеспечению
8616
20 663
12 047
139,82%
задолженность по налогам и сборам
247 216
179 248
-67 968
-27,49%
авансы полученные
29 042
38 142
9 100
31,33%
прочие кредиторы
170 464
104 773
-65 691
-38,54%
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
5 560
4310
-1 250
-22,48%
Итого по разделу V
1 718 240
888 469
-829 771
-48,29%
БАЛАНС
8 601 475
8 168 979
-432 496
-5,03%
За год валюта баланса снизилась на 5,03%, или на 432496 руб. Произошло снижение сумм по всем разделам баланса, за исключением раздела «Капитал и резервы».
Внеоборотные активы
сократились на 4,27% (227539 руб.), что было вызвано, прежде всего, уменьшением суммы основных средств за счет реализации части фондов и учета износа. В отчетном году были полностью возвращены займы другим организациям на срок более 12 месяцев. Значительно снизилась стоимость нематериальных активов.
По результатам года произошло незначительное увеличение запасов. На фоне снижения объемов запасов (208933 руб.) произошло значительное увеличение сумм в запасах готовой продукции (119688 руб.) и в незавершенном производстве (66308 руб.).
Объем дебиторской задолженности сократился на 3,24%. При этом сокращение задолженности покупателей и заказчиков (на 167852 руб.) сопровождалось ростом задолженности прочих дебиторов (на 222114 руб.).
Сумма краткосрочных финансовых вложений снизилась на 84,63% (79699 руб.). В отчетном году предприятию было возвращено 91,93% краткосрочных кредитов, прочие вложения также снизились на 74,56%.
На конец года произошло сильное снижение суммы денежных средств, на 90,67%. В основном на это повлияло снижение сумм денег на расчетном счете компании (на 96,09%).
Капитал
компании по итогам года вырос на 7,22% (462878 руб.). Это было вызвано появлением нераспределенной прибыли отчетного года в сумме 478080 руб. Происходили незначительные уменьшения по добавочному капиталу и нераспределенной прибыли прошлых лет.
Долгосрочные обязательства
компании снизились незначительно (на 65603 руб.). Это снижение произошло за счет сокращения суммы отложенных налоговых обязательств. Изменений по долгосрочным займам не было.
Основной вклад в снижение совокупной суммы пассивов весло уменьшение краткосрочных обязательств
. За год они сократились на 829771 руб. (48,29%). Предприятием были возвращены краткосрочные кредиты на сумму 407486 руб. Кредиторская задолженность снизилась на 421035 руб. (на 44,32%). На 296715 руб. снизалась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что составляет 71,52% от первоначальной суммы задолженности перед ними. Появилась небольшая задолженность перед дочерними и зависимыми компаниями (683 руб.). Снизилась задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (на 27,49%), а также задолженность перед прочими кредиторами (на 38,54%).
В целом
на уменьшение активов компании в равной мере повлияло снижение суммы внеоборотных и оборотных фондов. Уменьшение пассивов было вызвано большим снижением краткосрочных обязательств компании, частично компенсируемым ростом собственного капитала.
В отчетном году выручка
от реализации выросла на 893794 руб., т.е. почти на 30%. Это увеличение сопровождалось ростом себестоимости продукции на 19,76% (237708 руб.). Подобные изменения вызвали непропорционально больший относительный рост валовой прибыли, составивший 40,53%, или 656086 руб. Коммерческие расходы сократились почти на 60%, что составило в денежном выражении 101646 руб. При этом произошел рост административных расходов на 180938 руб. (24,38%). В результате прибыль от продаж
выросла на 81,32% (576749 руб.).
За год произошло значительное увеличение операционных доходов (на 434416 руб.) и расходов (на 697598 руб.). Внереализационные доходы выросли на 184427 руб., что обеспечило почти 282%-й относительный рост этого показателя. При этом внереализационные расходы увеличились только на 89792 руб.
В результате прибыль до налогообложения
выросла на 193,62%. Сумма налога на прибыль увеличилась на 8,84%, что при отсутствии чрезвычайных доходов и расходов обеспечило рост чистой прибыли компании в 557,73%, или в денежном выражении на 406242 руб. ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИАНСОВАЙ ОТЧЕТНОСТИ
втом числе: исключительные права на патенты, программы, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
2 744
928
0,03%
0,01%
-0,02%
Основные средства
5 109 548
4 929 400
59,40%
60,34%
0,94%
здания, машины и оборудование
5 109 548
4 929 400
59,40%
60,34%
0,94%
Долгосрочные Финансовые вложения
216 573
170 998
2,52%
2,09%
-0,42%
в том числе: инвестиции в дочерние общества
44 218
33 218
0,51%
0,41%
-0,11%
инвестиции в зависимые общества
33 639
33 615
0,39%
0,41%
0,02%
инвестиции в другие организации
1 140
1 305
0,01%
0,02%
0,00%
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
1 082
0,01%
0,00%
-0,01%
прочие долгосрочные финансовые вложения
136 494
102 860
1,59%
1,26%
-0,33%
Итого по разделу I
5 328 865
5 101 326
61,95%
62,45%
0,49%
II. Оборотные активы
Запасы
1 926 425
1 940 045
22,40%
23,75%
1,35%
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1 342 872
1 133 939
15,61%
13,88%
-1,73%
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
207 797
274 105
2,42%
3,36%
0,94%
готовая продукция и товары для перепродажи
357 518
477 206
4,16%
5,84%
1,69%
товары отгруженные
6 651
18 167
0,08%
0,22%
0,15%
расходы будущих периодов
11 587
36 628
0,13%
0,45%
0,31%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
106 578
95 495
1,24%
1,17%
-0,07%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
1 041 693
1 007 966
12,11%
12,34%
0,23%
в том числе: покупатели и заказчики
829 634
661 782
9,65%
8,10%
-1,54%
задолженность дочерних и зависимых обществ
6
16 136
0,00%
0,20%
0,20%
авансы выданные
182 657
78 538
2,12%
0,96%
-1,16%
прочие дебиторы
29 396
251 510
0,34%
3,08%
2,74%
Краткосрочные финансовые вложения
94 169
14 470
1,09%
0,18%
-0,92%
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
54 626
4410
0,64%
0,05%
-0,58%
прочие краткосрочные финансовые вложения
39 543
10 060
0,46%
0,12%
-0,34%
Денежные средства
103 745
9 677
1,21%
0,12%
-1,09%
в том числе: касса
83
180
0,00%
0,00%
0,00%
расчетные счета
102 199
3 998
1,19%
0,05%
-1,14%
валютные счета
295
5 113
0,00%
0,06%
0,06%
прочие денежные средства
1 168
386
0,01%
0,00%
-0,01%
Итого по разделу II
3 272 610
3 067 653
38,05%
37,55%
-0,49%
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
8 601 475
8 168 979
100,00%
100,00%
0,00%
ПАССИВ
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Структура
начало года
конец года
изменение
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
324 039
324 039
3,77%
3,97%
0,20%
Добавочный капитал
2 696 464
2 686 502
31,35%
32,89%
1,54%
Резервный капитал
48 605
48 605
0,57%
0,59%
0,03%
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
48 605
48 605
0,57%
0,59%
0,03%
Нераспределенная прибыль прошлых лет
3 342 806
3 336 566
38,86%
40,84%
1,98%
Нераспределенная прибыль отчетного года
0
479 080
0,00%
5,86%
5,86%
Итого по разделу III
6 411 914
6 874 792
74,54%
84,16%
9,61%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
248 354
248 354
2,89%
3,04%
0,15%
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
248 354
248 354
2,89%
3,04%
0,15%
Отложенные налоговые обязательства
222 967
157 364
2,59%
1,93%
-0,67%
Итого по разделу IV
471 321
405 718
5,48%
4,97%
-0,51%
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты
762 675
355 189
8,87%
4,35%
-4,52%
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
762 675
355 189
8,87%
4,35%
-4,52%
Кредиторская задолженность
950 005
528 970
11,04%
6,48%
-4,57%
в том числе: поставщики и подрядчики
414 846
118 131
4,82%
1,45%
-3,38%
векселя к уплате
16 000
16 000
0,19%
0,20%
0,01%
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
683
0,00%
0,01%
0,01%
задолженность по оплате труда перед персоналом
63 821
51 330
0,74%
0,63%
-0,11%
задолженность по социальному страхованию и обеспечению
8616
20 663
0,10%
0,25%
0,15%
задолженность по налогам и сборам
247 216
179 248
2,87%
2,19%
-0,68%
авансы полученные
29 042
38 142
0,34%
0,47%
0,13%
прочие кредиторы
170 464
104 773
1,98%
1,28%
-0,70%
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
5 560
4310
0,06%
0,05%
-0,01%
Итого по разделу V
1 718 240
888 469
19,98%
10,88%
-9,10%
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
8 601 475
8 168 979
100,00%
100,00%
0,00%
На конец года в структуре активов
было:
· 62,45% - внеоборотные активы
· 37,55% - оборотные активы
Основная доля активов компании приходится на основные фонды (60,34%). Запасы составляют 23,75% активов, а дебиторская задолженность – 12,34%. Т.о. 36,09% активов предприятия иммобилизовано в запасы и дебиторскую задолженность, и только 2,3% активов представляют собой высоколиквидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
За отчетный год в структуре активов не произошло значительных изменений, колебания весов отдельных статей редко превышали 1%.
В структуре пассивов
на конец года выделялось:
· 84,16% - собственный капитал
· 4,97% - долгосрочные обязательства
· 10,88% - краткосрочные обязательства
Подобное соотношение указывает на то, что предприятие предпочитает использовать собственных капитал как источник финансирования текущих операций и инвестиций, что не является максимально эффективным с точки зрения максимизации рентабельности собственного капитала.
Структура пассивов изменилась сильнее, чем структура активов. Основные изменения произошли в соотношении собственного капитала и краткосрочных обязательств, в сторону уменьшения доли последних.
В равной степени снизились доли краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности (на 4,52 и 4,57% соответственно), что связано с гашением компанией части задолженности перед банками по займам и перед поставщиками.
На фоне этого увеличилась доля нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года суммарно на 7,84%. Также на 1,54% выросла доля заемного капитала.
В отчетном году доля чистой прибыли в структуре выручки от реализации составила 12,19%, что на 9,79% больше, чем в прошлом году. Это изменение было вызвано следующими явлениями:
1) произошло снижение доли производственной себестоимости продукции и коммерческих расходов на 4,57 и 3,84% соответственно;
2) снизилась доля процентных платежей на 1,18%;
3) доля операционных расходов выросла на 10,94%, а операционных расходов – на 16,31%;
4) доля внереализационных доходов выросла на 4,2%;
5) доля платежей по налогу на прибыль уменьшилась на 0,75%.
Снижение доли производственной себестоимости в выручке от реализации говорит о том, что выручка растет быстрее, чем прирастает себестоимость. Это положительное явление для компании.
Относительно небольшая доля коммерческих расходов в прошлом году (5,5%) и снижение этой доли еще на 3,84% говорит о том, что предприятие не использует рекламу, как средство стимулирования сыта.