Анализ прибыли, рентабельности, работ и услуг - реферат

Технико – экономическая характеристика предприятия

Технико-экономические показатели, как правило, представляются в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу и могут быть исчислены в динамике и отражены в аналитической таблице.

Рассчитаем некоторые из этих показателей.

Отчётным будет считаться 1998 год, а предшествующим периодом – 1997 год.

1. Чистая прибыль = Прибыль отчётного периода – Платежи в бюджет

Чистая прибыль = 140 – 150 (ф.№2 см. приложение)

ЧП отчётного периода = 34 515 – 11 642 = 22 873

ЧП предшествующего периода = 951– 333 = 618

Таким образом сумма чистой прибыли в отчетном году увеличилась на 23 255 руб по сравнению с предыдущим отчётным периодом.

2.

Рентабельность Прибыль от реализации

основной деятельности = --------------------------------------------------------

Затраты на производство и сбыт продукции

Рентабельность за 050(ф.№2) 35 649

отчётный период = --------------------------------- = ---------------------- = 0,17 = 17 %

020 + 030 + 040 (ф. №2) 206 527

3 791

Рентабельность за = ------------- = 0,02 = 2 %

предшествующий период 205 409

Т.е. рентабельность основной деятельности увеличилась на 15 %, по сравнению с прошлым годом.

3.

Рентабельность Чистая прибыль

собственного капитала = --------------------------------------------------------

Средняя величина собственного капитала

140 – 150 (ф. №2) 34,52 – 11,64

Рентабельность за отчётный год = ----------------------------------- = ----------------- =

490-390-252-244 (ф. №1) 386-3

=0,06= 6 %

Рентабельность 0,951 – 0,333

за предшествующий период = ---------------------------------- = 0,0019 = 0,19 %

320 – 3

Рентабельность собственного капитала значительно увеличилась по сравнению с прошлым годом.

По трём вышерасчитанным показателям можно сделать вывод, что эффективность производства повысилась по сравнению с 1997 годом.

Собственный капитал

4. Доля собственных средств организации = -------------------------------------------------

Всего хозяйственных средств (нетто)

Доля собственных 490-390-252-244(ф.№1) 386-3

средств за отчётный = ----------------------------- = --------- = 0,77 = 77 %

период 399-390-252-244(ф.№1) 498-3

Доля собственных 320 - 3

средств за прошлый = ------------------ = 0,9 = 90 %

период 352 - 3

Доля собственных средств упала по сравнению по сравнению с прошлым отчётным периодом на 17 %.

5. Выручка от реализации = 010 (ф. №2)

Выручка от реализации отчётного периода = 242 176

Выручка от реализации за прошлый период = 209 250

Выручка от реализации выросла по сравнению с 1997 отчётным годом на 32 926 руб.

6. Прибыль отчётного года = 140 (ф.№2) = 34 515

Прибыль предшествующего отчётного периода = 951

Прибыль отчётного периода увеличилась на 33 564 руб.

Выручка от реализации 010 (ф. №.2)

7. Фондоотдача = ------------------------------------------------ = -----------------

Средняя стоимость основных фондов 120 (ф. №1)

Фондоотдача за 242,18

отчётный период = ------------- = 0,57 = 57 %

424

Фондоотдача за 209,25

прошлый год = ------------ = 0,72 = 72 %

289

Показатели фондоотдачи являются обобщающими показателями эффективности использования основных фондов предприятия. Фондоотдача снизилась за отчётный период, а следовательно снизилась эффективность основных фондов.

360 : Выручка от реализации

8. Оборачиваемость средств в расчётах = --------------------------------------------

Средняя дебиторская задолжность

360 : 010(ф.№2)

= ---------------------

240 (ф.№1)

360 : 242,18

Оборачиваемость средств в расчётах = -------------------- = 37 (дней)

за отчётный период 25

Оборачиваемость средств в расчётах 360 : 209,25

за период прошлого года = ----------------- = 29 (дней)

17

Ускорение оборачиваемости средств в расчётах в отчётном 1998 году по отношению к предыдущему 1997 увеличилась на 8 дней.

9. Оборачиваемость 360 : Себестоимость реализации 360 : 020(ф.№2)

производственных запасов = -------------------------------------------- = -------------------------

Средние запасы 210 – 220 (ф.№1)

Оборачиваемость произв. 360 : 206,58

запасов за отчётный период = ------------------ = 56 (дней)

34 - 2

Оборачиваемость произв. 360 : 205,46

запасов за предшествующий = -------------------- = 47 (дней)

период 29,57– 2,93

Оборачиваемость производственных запасов в отчётном периоде увеличилась на 9 дней.

10. Оборачиваемость Выручка от реализации 010 (ф.№2)

собственного капитала = ------------------------------------------------------ = ---------------------

Средняя величина собственного капитала 399-390-252-244

(ф.№1)

Оборачиваемость собственного 242,18

капитала за отчётный период = -------------- =0,48= 48 %

498-3

Оборачиваемость собственного 209,25

капитала за предшествующий = --------------------- = 0,59 = 59 %

период 352,22 – 3,18

Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 11 %.

1.2. Основы анализа финансового состояния предприятия.

Известно, что экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерских документов, в первую очередь бухгалтерского баланса.

Согласно действующим нормативным документам, баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учётной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклонятся в любую сторону от учётной, особенно в период инфляции.

Анализ проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

• производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических резервах .

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоёмкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Одним из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса ( таблица 1.) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 1.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующее:

1. Общая стоимость имущества организации, равняя итогу баланса минус убытки

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса.

4. Стоимость материальных оборотных средств.

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV баланса.

6. Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI баланса.

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице между ооротными активами и текущими обязательствами

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик;

• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчётным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установит одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так , например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

• формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

• отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической мобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

• сворачивание производственной базы;

• искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом;

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал предприятия превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия.

Анализ отчётности предприятия – это процесс при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Бухгалтерская отчётность является информационной базой финансового анализа.

Бухгалтерская отчётность – это совокупность форм отчётности, составленных на основе данных финансового учёта с целью представления внешним и внутренним пользователям обобщённой информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определённых деловых решений.

В соответствии со статьёй 13 главы 3 Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» все организации «… обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность». В этом же законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должно содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему год и т.д.

Однако в российской бухгалтерской отчётности цифры за предшествующий период содержаться в формах №1 и 2, а формы №3, 4 и 5 не содержат сведений прошлого периода, что затрудняет проведение финансового анализа. Для того чтобы сделать правильные выводы и принять верное решение, необходимо располагать не только отчётами за текущий период времени, но и за прошлые периоды, которые доступны не для любого пользователя.

Работа по анализу бухгалтерской отчётности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей содержащейся в финансовых документах информации включает различные категории – от серьёзных аналитиков до случайных «любителей». Все они пользуются информацией о предприятии, но с разной степенью понимания и компетенции.

Бухгалтерская отчётность в России представляет интерес для двух групп пользователей:

Непосредственно заинтересованных в деятельности организации (собственники средств…)

Опосредственно заинтересованных в ней (аудиторы, юристы, пресса …)

В состав бухгалтерской отчётности, которая используется для написания данной работы входит:

бухгалтерский баланс – форма №1 за 1997 и 1998 года;

отчёт о прибылях и убытках – форма №2

Вообще любой экономический анализ финансово – хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма №1).

Можно подробнее описать состав баланса. В графе 3 (см. приложение 1) показываются данные на начало года (вступительный баланс), которые должны соответствовать данным графы бухгалтерского баланса годового отчёта за предыдущий год (заключительный баланс) с учётом произведённой реорганизации, а также изменений связанных с применением Положения о бухгалтерском учёте и отчётности в РФ и Положения по бухгалтерскому учёту «Учётная политика предприятия» (ПБУ1/98)

До составления заключительного баланса обязательна сверка оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги либо другого аналогичного регистра бухгалтерского учёта на конец отчётного года.

Для составления данных баланса на начало и конец года номенклатура статей утвержденного бухгалтерского баланса за предшествующий отчётный год должна быть приведена в соответствии с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Текущая цена «активов» определяется рыночной коньюктурой и может отклоняться в любую сторону от учётной, особенно в период инфляции.

Для более подробного изучения бухгалтерского баланса за 1997 и 1998 года см. прил. 1 и прил.2.

Общие указания о порядке заполнения форм бухгалтерской отчётности соблюдены, т.е.:

приводятся все предусмотренные в формах показатели;

заголовочная часть форм заполнена в соответствии с предъявляемыми требованиями;

составление и предоставления бухгалтерской отчётности производится в рублях без десятичных знаков;

обеспечена сопоставимость отчётных данных с показателями за соответствующий период предыдущего года исходя из изменений учётной политики, законодательных и иных актов.

1.4. Организация аналитической работы на предприятии.

В процессе анализа финансового положения используются определённые подходы и методы.

Основополагающим в аналитической работе является способность аналитически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчётности, способность повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Наглядно этот процесс отражает

П оследовательность работы бухгалтера:

Определение Общепринятые Отражение хоз. Накопление Суммирование и

реальности способы бухгал- операций в рег- операций в бух- классификация в

операций терского учёта истрах бух.учё- галтерских ре- формах бухгал-

та гистрах терской отчётности

Последовательность работ аналитика.

Задача аналитика - представить, насколько это возможно, действительность, которая воплощена в изучаемой информации. Степень глубины этой работы зависит от специфических целей. Этот аналитических процесс требует, чтобы аналитик мог представить сделанные записи и реконструировать в общем виде все или отдельные статьи баланса. Это требует умение представить реальную обстановку, в которой совершенствуются хозяйственные операции, а также знание методики бухгалтерского учёта, используемой при правильном их отражении.

Способность реконструировать хозяйственные операции и знание бухгалтерского учёта дают возможность аналитику понимать изменения, произошедшие в отдельных статьях баланса, определить эффект хозяйственных операций и сделать обоснованные выводы и предложения.

Во многих случаях информация отчётности и учёта не может быть использована без дополнительной аналитической обработки.

Таким образом, анализ финансового положения основывается: во-первых, на полном понимание бухгалтерского учёта, его языка, значения, важности и ограниченности финансовой информации, содержащейся в отчётности; во-вторых, на специальных приёмах анализа с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения обоснованных выводов.

Кроме того, аналитик на предприятие знает взаимосвязь экономической теории, бухгалтерского учёта, экономики финансов, банковского дела и других специальных наук. Он должен применять и определённые навыки извлечения информации, её обработки и обобщения.

Чтобы выводы по результатам анализа финансового положения обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, аналитики используют общие методические принципы анализа, важнейшими из которых являются: взаимосвязь, взаимообусловленность всех явлений и процессов в их развитии, взаимодействие количественных и качественных факторов, единство целого и части, единство учитываемых единичных явлений и процесса в целом, единство таких противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и состояние на отдельные моменты (даты) и др.

При изучение целого и его частей используется принцип анализа и синтеза. В процессе анализа производится расчленение целого на составные части, изучение этих частей, получение частных выводов. Однако этого недостаточно. Получив отдельные выводы, необходимо обобщить их, восстановить целостность исследуемого явления, т.е. анализ следует дополнить синтезом.

Для того, чтобы перейти к синтезу, анализ явления должен быть доведён до определенного уровня; чтобы снова перейти к анализу на более высоком уровне, надо завершить работу по обобщению (синтезу) предыдущих результатов.

Одним из приёмов анализа финансового положения является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т.е. ознакомление с содержанием баланса, позволяет видеть основные источники средств (собственные, заёмные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и т. д. Однако информация в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, т.к. на её основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и т. др. поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные – проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный и трендовый, подробно эти виды анализа описаны в пункте 1.2. «Основы анализа финансового состояния предприятия».

Наиболее известным и широко используемыми инструментами (приёмами) анализа финансового положения являются отношения (коэффициенты), расчёт которых основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они выражают математическое взаимоотношение между величинами. Анализ этих отношений позволяет аналитику выявлять скрытые явления. Правильное истолкование даёт возможность увидеть таблицы, требующие более глубокого изучения. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации.

Не следует и переоценивать роль анализа отношений, т.к. они не имеют универсального значения и могут являться своего рода индикаторами для диагностики. Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные на основании отношений.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования не только индивидуальных, но и экспертных оценок.

Понимание особенностей аналитического процесса, роли в нём человеческого фактора и риска являются необходимыми условиями формирования высокого профессионального уровня аналитиков (бухгалтеров, аудиторов, финансистов и др.)

Дело в том, что подобная аналитическая работа на рассматриваемом нами предприятии проводится только с запроса директора, если наступает какой либо сбой в работе предприятия в целом. Работа аналитика позволяет выявить срытые явления, их взаимозависимость. Как правило, подобные отчёты предоставляются в табличной форме, так как она является наиболее понятной