Антикризисное управление финансами при угрозе банкротства - реферат

Overview

Исх.данные
НЕТТО
Активы
Капитал
Ликв.
Налоги
Затраты
Эфф-ть
Фин.ресурсы
Модели

Sheet 1: Исх.данные

	Инфляция, %
Строка	Показатель, тыс.грн	1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
АКТИВ		1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
	I . Основные ср-ва и прочие внеоборотные активы
010	Основные ср-ва (остаточн.ст-ть)	254.2	251.3	1,907.7	2,104.0
011	Износ	870.7	881.2	3,757.6	3,701.9
012	Основные ср-ва (первонач.ст-ть)	1,124.9	1,132.5	5,665.3	5,805.9
020	Немат.активы(остаточн.ст-ть)		136.2	136.2	136.2
021	Износ
022	Немат.активы(первонач.ст-ть)		136.2	136.2	136.2
030	Незаверш.кап.вложения
035	Оборудование
040	Долгосрочн.фин.вложения
050	Расчеты с участниками
060	Прочие внеоборотные активы
070	ИТОГО по разделу I	254.2	387.5	2,043.9	2,240.2

	II. Запасы и затраты
080	Производств.запасы	15.4	51.3	54.3	37.3
090	Животные на выращивании
100	МБП (остаточн.ст-ть)	0.9	1.0	2.8	1.9
101	Износ	0.2	0.4	1.0	0.4
102	МБП (первонач.ст-ть)	1.1	1.4	3.8	2.3
110	Незавершенное пр-во
120	Расходы будущих периодов	3.6	55.1	40.3	49.1
130	Готовая продукция	48.4	149.7	235.5	247.4
140	Товары(покуп.ст-ть)
141	Наценка
142	Товары(продажн.ст-ть)
150	ИТОГО по разделу II	68.3	257.1	332.9	335.7

	III. Денежные ср-ва,расчеты и прочие активы
160	Товары отгружены-срок опл.не наступил	0.3
165	Товары отгружены-не оплач.в срок	8.0	40.1	47.5
	Расчеты с дебеторами:
170	- срок оплаты не наступил
180	- неоплаченные в срок
190	- по векселям полученным
	- по налоговым расчетам				2.0
200	- с бюджетом
210	- с персоналом по прочим операциям
220	- по авансам выданным
230	- с дочерними предприятиями
240	- с прочими дебиторами	3.6	2.4	3.3	11.3
250	Краткосрочные фин.вложения
	Денежные ср-ва
260	- касса
270	- расчетный счет				11.3
280	- валятный счет
290	- прочие денежные ср-ва
300	Использование заемных ср-в
305	Расходы по незаконч.кап.ремонту
310	Прочие оборотные активы				28.3
320	ИТОГО по разделу III	11.9	42.5	50.8	52.9
330	Убытки прошлых лет
340	Убытки отчетного года		0.4	131.0
350	БАЛАНС	334.4	687.5	2,558.6	2,628.8

ПАССИВ		1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
	I. Источники собственных и приравненных к ним средств
400	Уставный фонд	254.2	368.7	368.7	368.7
405	Дополнительный капитал			1,728.9	1,991.8
410	Резервнй фонд		61.8
420	Финансирование кап.вложений
425	Расчеты за имущество
430	Спец.фонды и целевое финансирование	8.5	8.0		2.2
440	Амортизационный фонд-полное восст.	0.2	3.5	20.7	79.2
445	Амортизационный фонд-кап.ремонт
450	Расчеты с участниками
455	Доходы будущих периодов
460	Резерв предст.расх.и платежей
470	Нераспред.прибыль прошлых лет	4.8
480	Прибыль-нераспр.отчетного года
481	Прибыль-исп.в отчетном году		135.2	95.5	162.4
482	Прибыль-отчетного года		134.8
485	Убытки прошлых лет				131.0
486	Убытки отчетного года				333.6
490	ИТОГО по разделу I	267.7	442.0	2,118.3	1,977.3

	II. Долгосрочные пассивы
500	Долгосрочные кредиты банков
510	Долгосрочные заемные средства				100.6
520	Долгосрочные кредиты и займы,непогашенные в срок
530	ИТОГО по разделу II	0.0	0.0	0.0	100.6

	III. Расчеты и прочие пассивы
600	Краткосрочные кредиты банков
610	Краткосрочные заемные средства
620	Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок
	Расчеты с кредиторами
630	- за товары и работы, срок упл.не наст.	13.0
640	- за товары и работы не опл.в срок		102.4	126.5	36.2
650	- по векселям выданным
660	- по авансам полученным	26.1	60.2	38.8	51.0
670	- с бюджетом	18.1	12.8	125.8	256.4
680	- по внебюджетным платежам	0.4	9.3	22.7	22.4
690	- по страхованию	2.9	21.4	44.2	100.8
700	- по оплате труда	5.9	38.3	78.9	71.1
710	- с дочерними предприятиями
720	- с прочими кредиторами	0.3	1.1	3.4	13.0
730	Ссуды для работников
740	Прочие краткосрочные пассивы
750	ИТОГО по разделу III	66.7	245.5	440.3	550.9
760	БАЛАНС	334.4	687.5	2,558.6	2,628.8
		334.4	687.5	2558.6	2628.8

Строка	Показатель	1995	1996	1997
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИИ
010	Выручка от реализации	1,037.0	1,108.6	413.0
011	Государственное регулирование цен
015	Налог на добавленную стоимость	175.4	184.8	69.0
040	Затраты на пр-во реализованной продукции	726.8	959.3	505.0
050	Результат от реализации	134.8	-35.5	-161.0
060	Результат от прочей реализации
061	- в том числе от реал.осн.ф, немат.акт.
070	Доходы и расходы от внереализац.опер.			-10.0
071	- в том числе по дох.активам
072	- в том числе штрафы и неустойки
080	Всего прибылей и убытков	134.8	-35.5	-171.0
090	Балансовая прибыль или убыток	134.8	-35.5	-171.0
091	- в том числе от завышения цен
100	Фактические обьемы производства	1016.6	925.0

	II. Использование прибыли
200	Платежи в бюджет	26.3		56.6
210	Отчисления в резервный фонд
220	Исп.-производственное развитие
230	Исп.-социальное развитие	13.5	22.4
240	Ипс.-поощрения	11.8	9.0
245	Исп.-дивиденды
250	Исп.-изьятие выручки
260	Исп.-прочие цели	83.6	64.1	106.0
	ИТОГО	135.2	95.5	162.6

	III. Платежи в бюджет
310	Налог на прибыль	26.3
360	НДС-с реализации	118.9	135.3	51.0
365	НДС-с импорта
350	Подоходный налог	30.6	46.1
315	Амортизация	0.6
305	Плата за землю	22.6	31.2
320	Отчисления на геолого-разв.работы	0.3	18.0
325	Арендная плата	45.9
330	Плата за исп.природных ресурсов	10.7	10.3	16.0
335	Плата за загрязнение окр.среды
340	Плата за воду
345	Фонд ликвидации посл.аварии на ЧАЭС	33.7	43.6	25.0
355	Разница в цене на газ
370	Налог с владельцев транспортных ср-в		1.1
375	Рентные платежи
380	Местные налоги и сборы	2.9	3.6
390	Прочие налоги и платежи		30.4	73.0
395	Экономические санкции	6.5	1.5
	ИТОГО	299.0	321.1	165.0
400	Отсроченные и рассроченные платежи

	Отчисления в Пенсионный фонд	91.4	123.3	76.0
	Отчисления на соц.страхование	12.9	17.1	8.0
	Отчисления в иннов,охр.труда,дор.работы фонды	13.3	17.6	3.0
	Отчисления в фонд занятости	5.2	7.5	2.0
	ИТОГО	421.8	486.6	252.0

Sheet 2: НЕТТО

*Аналитический баланс - нетто*
	1/1/1995		1/1/1996		1/1/1997		1/1/1998
	тыс.грн	%	тыс.грн	%	тыс. грн	%	тыс. грн	%
АКТИВ
Недвижимость
Всего	254.2	76.02%	387.5	56.36%	2043.9	79.88%	2240.2	85.22%
Текущие активы
Всего	80.2	23.98%	300.0	43.64%	514.7	20.12%	388.6	14.78%
в т.ч. :
- производственные запасы	15.4	4.61%	51.3	7.46%	54.3	2.12%	37.3	1.42%
- готовая продукция	48.4	14.47%	149.7	21.77%	235.5	9.20%	247.4	9.41%
- денежные средства	0.0	0.00%	0.0	0.00%	0.0	0.00%	11.3	0.43%
- дебиторская задолженность	3.6	1.08%	2.4	0.35%	3.3	0.13%	13.3	0.51%
ПАССИВ
Источники собственных средств
Всего	267.7	80.05%	442.0	64.29%	2118.3	82.79%	1977.3	75.22%
Заемные средства
Всего	66.7	19.95%	245.5	35.71%	440.3	17.21%	550.9	20.96%
в т.ч. :
- долгосрочные кредиты банка	0.0	0.00%	0.0	0.00%	0.0	0.00%	100.6	3.83%
- краткосрочные кредиты банка	0.0	0.00%	0.0	0.00%	0.0	0.00%	0.0	0.00%
- расчеты с кредиторами	66.7	19.95%	245.5	35.71%	440.3	17.21%	550.9	20.96%


БАЛАНС	334.4		687.5		2558.6		2628.8

Sheet 3: Активы

*Оценка активов*
Показатель	1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
Общая сумма активов	334.4	687.5	2558.6	2628.8
Оборотные активы	80.2	300.0	514.7	388.6
Оборотный капитал	13.5	54.1	-56.6	-262.9
Коэф.отвлечения об.ср-в в запасы	20%	17%	11%	10%
Коэф.отвлечения об.ср-в в деб.задолж.	15%	14%	10%	3%
Коэф.отвлечения об.ср-в в гот.продукцию.	60%	50%	46%	64%
Коеф.просроченности деб.задолженности	67%	94%	94%	0%
Коэф.оборач.активов	2.0	0.7	0.2	-
Коэф.оборач.текущих активов	12.9	3.7	0.8	-
Коэф.оборач.тов-мат.ценностей	105.7	35.3	12.0	-
Коэф.оборач.деб.задолженности	38.1	23.8	13.3	-
Период оборота активов	177.4	527.1	2260.9	-
Период оборота текущих активов	27.8	97.4	448.6	-
Период оборота тов-мат.ценностей	3.4	10.2	29.9	-
Средн.период инкассации деб.задолж.	9.4	15.1	27.1	-
Коеф.износа осн.фондов	77%	78%	66%	64%
Коэф.обновления выбытия внеоборотн.активов	1%	400%	2%	-

Sheet 4: Капитал

*Оценка испольлзуемого капитала*
Показатель	Значение	Формула	Рекомендуемое значение	1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
Коэффициент автономии (независимости)	Характеризует долю средств, вложенную собственниками в имущество	Собственный капитал разделить на сумму активов	>50%	80%	64%	83%	75%
Коэф.фин.устойчивости	Показывает удельный вес источников, которые предприятие может использовать длительное время	Сумма собственных и долгосрочных источников разделить на сумму активов	>80%	80%	64%	83%	79%
Коэф.маневренности собств.капитала	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы	Оборотный капитал разделить на собственный капитал	Чем больше тем лучше, однако дифференциировано в зависимости от выбранной тактики формирования активов	5%	12%	4%	-13%
Коэф.фин.левериджа	Отношение заемных и собственных средств	Заемные средства разделить на собственные источники	В зависимости от дифференциала финансового рычага	25%	56%	21%	33%
Коэф.инвестирования	Показывает, насколько собственные средства вложены во внеоборотные активы	Собственные средства разделить на сумму внеоборотных активов	>100	105%	114%	104%	88%
Коэф.финансирования	Отношение собственных и заемных средств	Собственный капитал разделить на сумму заемных средств	>100	401%	180%	481%	303%
Маневренность собственных оборотных средств	Показывает, какая часть оборотного капитала находится в виде денежных средств	Денежные средства разделить на оборотный капитал	Чем больше тем лучше	0%	0%	0%	-4%
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств	Показывает какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников	Оборотный капитал разделить на сумму текущих активов	Чем больше тем лучше	17%	18%	19%	-68%

Sheet 5: Ликв.

*Анализ ликвидности и платежеспособности*
Показатель	Значение	Формула	Рекомендуемое значение	1/1/1995	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
Коэф.абсолютной ликвидности	Показывет, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса	Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений разделить на сумму краткосрочных обязательств	0.2...0.5	0.0	0.0	0.0	0.0
Уточненный коэфф.ликвидности	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена за счет высоколиквидных активов и дебеторской задолженности	Сумма денежных средств , краткосрочных финансовых вложений , дебеторской задолженностиразделить на сумму краткосрочных обязательств	0.6...0.9	0.2	0.2	0.1	0.0
Общий коэф.ликвидности	Показывет, в какой части текущие активы покрывают краткосрочные обязательства	Сумма текущих активов разделить на сумму краткосрочных обязательств	2...3	1.2	1.2	0.9	0.7
Коэф.соотношения деб.и кред.задолженности по коммерческому кредиту	Показывает, в какой кратности поступления от дебеторской задолженности покроют кредиторскую задолженность	Дебеторская задолжен-ность разделить на сумму кредиторской задолженнос-ти	>1	0.2	0.2	0.1	0.0

Sheet 6: Налоги

*Сумма налогов ,д.е.*
*Вид налога*	*1995*		*1996*		*1997*
Налог на прибыль	26.3		0.0		0.0
НДС-с реализации	118.9		135.3		51.0
НДС-с импорта	0.0		0.0		0.0
Подоходный налог	30.6		46.1		0.0
Амортизация	0.6		0.0		0.0
Плата за землю	22.6		31.2		0.0
Отчисления на геолого-разв.работы	0.3		18.0		0.0
Арендная плата	45.9		0.0		0.0
Плата за исп.природных ресурсов	10.7		10.3		16.0
Плата за загрязнение окр.среды	0.0		0.0		0.0
Плата за воду	0.0		0.0		0.0
Фонд ликвидации посл.аварии на ЧАЭС	33.7		43.6		25.0
Разница в цене на газ	0.0		0.0		0.0
Налог с владельцев транспортных ср-в	0.0		1.1		0.0
Рентные платежи	0.0		0.0		0.0
Местные налоги и сборы	2.9		3.6		0.0
Прочие налоги и платежи	0.0		30.4		73.0
Экономические санкции	6.5		1.5		0.0
ИТОГО	299.0		321.1		165.0
Отсроченные и рассроченные платежи	0.0		0.0		0.0
Отчисления в Пенсионный фонд	91.4		123.3		76.0
Отчисления на соц.страхование	12.9		17.1		8.0
Отчисления в иннов,охр.труда,дор.работы фонды	13.3		17.6		3.0
Отчисления в фонд занятости	5.2		7.5		2.0
ИТОГО	421.8		486.6		252.0


	1995		1996		1997
Налоги, входящие в цену реализации (НДС)	118.9	30%	135.3	31%	51.0	20%
Косв.налоги относимые на себестоимость (внебюдж.фонды)	13.3	3%	17.6	4%	3.0	1%
Налоги от заработной платы, входящие в себестоимость	143.2	37%	191.5	43%	111.0	44%
Прочие налоги, относимые на себестоимость	83.0	21%	94.6	21%	89.0	35%
Налог на прибыль	26.3	7%	0.0	0%	0.0	0%
Санкции, уплачиваемые из прибыли	6.5	2%	1.5	0%	0.0	0%
ИТОГО	391.2	100%	440.5	100%	254.0	100%




Показатель	*1995*		*1996*		*1997*
Налогоемкость реализованной продукции	38%		40%		62%
Коэффициент налогообложения издержек	31%		30%		40%
Коэффициент налогообложения доходов	13%		14%		13%

Sheet 7: Затраты

*СТРУКТУРА СЕБЕСТОИМОСТИ, тыс. д.е.*
	*1995*		*1996*		*1997*
Осн.материалы	129.0	17.7%	156.0	16.3%	84.0	16.6%
Заработная плата осн.рабочих	305.0	42.0%	405.0	42.2%	217.0	43.0%
Отчисления от зар.платы	145.0	20.0%	192.0	20.0%	102.0	20.2%
Износ специнструмента	5.0	0.7%	4.0	0.4%	2.0	0.4%
РСЭО	10.0	1.4%	8.0	0.8%	4.0	0.8%
Амортизация оборудования	3.3	0.5%	17.2	1.8%	58.0	11.5%
Цеховые расходы	6.0	0.8%	3.1	0.3%	4.0	0.8%
Общехозяйственные расходы	123.5	17.0%	174.0	18.1%	34.0	6.7%
Налоги, относимые на себ-ть		0.0%		0.0%		0.0%
ИТОГО	726.8	100.0%	959.3	100.0%	505.0	100.0%

Затраты	726.8		959.3		505.0
Выручка	1037.0		1108.6		413.0


Выручка от реализации без НДС и косв.налогов	848.3	100%	906.2	100%	341.0	100%
Переменные затраты	591.0	70%	762.6	84%	407.8	120%
Постоянные затраты	122.5	14%	179.1	20%	94.2	28%
Балансовая прибыль	134.8	16%	-35.5	-4%	-161.0	-47%

Коэффиц.опер.левериджа	1.9		-4.0		-
Точка безубыточности (без НДС и косвенных налогов), д.е.	713.5		941.7		502.0
Предел безопасности, д.е.	134.8		-35.5		-161.0
Коэффициент безопасности, %	19%		-4%		-32%

Sheet 8: Эфф-ть

*Анализ эффективности использования имущества*
Показатель	Значение	Формула	Рекомендуемое значение	1995	1996	1997
Рентабельность продукции	Показывает прибыль на 1грн реализованной продукции	Прибыль от реализации разделить на выручку от реализации	Чем больше тем лучше	13%	-3%	-39%
Рентабельность основной деятельности	Показывает прибыль на 1грн затрат на реализованную продукцию	Прибыль от реализации разделить на затраты на производство и сбыт	Чем больше тем лучше	19%	-4%	-32%
Рентабельность активов	Показывае, какую чистую прибыль приносит 1 грн общих активов предприятия за год	Чистая прибыль разделить на сумму среднегодовых активов предприятия	Чем больше тем лучше	32.4%	-5.2%	-8.9%
Ретабельность собственного капитала	Показывает, какую чистую прибыль приносит 1грн вложенных собственником средств	Чистая прибыль разделить на собственный капитал	Чем больше тем лучше	40.5%	-8.0%	-10.7%
Рентабельность инвестиций	Показывает, какую прибыль приносит 1грн вложенных собственником средств и долгосрочных заемных средств	Прибыль до уплаты налогов разделить на сумму собственных и долгосрочных заемных финансовых средств	Чем больше тем лучше	50%	-8%	-8%
Период окупаемости собственного капитала	Показывает период времени (в годах) в течении сумма чистой прибыли покроет вложенный собственниками капитал	Средняя величина собственного капитала разделить на чистую прибыль	Чем меньше тем лучше	3	-	-
Коеффициент чистой прибыли	Показывает, какая часть балансовой прибыли остается в распоряжении предприятия	Чистая прибыль разделить на балансовую прибыль	Чем больше тем лучше	80%	100%	133%
Коэффициент капитализации прибыли	Показывает , какая часть чистой прибыли идет на производственное развитие	Чистая прибыль идущая на производственное развитие разделить на сумму чистой прибыли	Дифференциированно в зависимости от выбранной дивидендной политики	0%	-	-
Коэффициент дивидендных выплат	Показывает, какая часть чистой прибыли идет на выплату дивидендов	Сумма выплаченных дивидендов разделить на сумму чистой прибыли	Дифференциированно в зависимости от выбранной дивидендной политики	0%	-	-

Sheet 9: Фин.ресурсы

	*Формирование и использование финансовых ресурсов*
						тыс.д.е.
	Показатели	1995		1996		1997
		Приход	Расход	Приход	Расход	Приход	Расход
	ОСТАТОК НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	4.8		71.5		6.8
1.1.	Текущие доходы
	- Доходы от реализации продукции	1037.0		1108.6		413.0
1.2.	Налоговые платежи, входящие в цену продукции		188.7		202.4		72.0
1.3.	Текущие затраты
	- Материальные затраты		129.0		156.0		84.0
	- Расходы на оплату труда		305.0		405.0		217.0
	- Амортизационные отчисления		3.3		17.2		58.0
	- Налоговые платежи, относимые на себестоимость		226.2		286.1		105.0
	- Прочие прямые затраты						0.0
	- Накладные расходы, относимые к текущим затратам		50.0		77.4		38.0
1.4.	Балансовая прибыль от реализации		134.8		-35.5		-161.0
	Налоговые платежи, уплачиваемые из прибыли		32.8		1.5		0.0
	Чистая прибыль на потребление		25.3		31.4		0.0
	Чистая прибыль		76.7		-68.4		-161.0
1.5.	ИТОГО	1037.0	1037.0	1108.6	1108.6	413.0	413.0
	Кэш-Фло от оперативной деятельности = Чистая прибыль+амортизационные отчисления	80.0		-51.2		-103.0
2.1.	Доходы от инвестиционной деятельности:
	- чистый доход от реализации внеоборотных активов, незаверш.кап.строительства за вычетом налога на прибыль	1.5		0.5		2.4
	- чистый доход от реализации излишков оборотных активов за вычетом налога на прибыль
	- прибыль от реальных и инновационных инвестиций
2.2.	Реальные и инновационные инвестиции
	- инвестиции в прирост оборотных активов		11.0		12.0		5.0
	- инвестиции в реконструкцию, модернизацию и обновление основных фондов		3.8		2.0		3.8
	- инвестиции в новые реальные проекты
	- инновационные инвестиции
2.3.	ИТОГО	1.5	14.8	0.5	14.0	2.4	8.8
	Кэш-Фло от инвестиционной деятельности	-13.3		-13.5		-6.4
3.1.	Доходы от финансовой деятельности
	- доходы от финансовых инвестиций
	- выпуск акций, привлечение пайщиков
	- эмиссионный доход
	- выпуск облигаций
	- привлечение банковских кредитов
	- привлечение заемных средств из других источников					100.6
3.2.	Расходы по финансовой деятельности
	- финансовые инвестиции
	- погашение основной суммы долга по банковским кредитам
	- погашение суммы долга по другим обязательствам (выкуп облигаций)
	- выплата дивидендов		0.0		0.0		0.0
	- прочие направления использования финансовых ресурсов
3.3.	ИТОГО	0.0	0.0	0.0	0.0	100.6	0.0
	Кэш-Фло от финансовой деятельности	0.0		0.0		100.6
	КЭШ - ФЛО	66.7		-64.7		-8.8
	ОСТАТОК НА КОНЕЦ ПЕРИОДА	71.5		6.8		-2.0

Sheet 10: Модели

	Модель Альтмана
	Показатель	Коэф.	1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
1	Отношение рабочего капитала к сумме текущих активов	1.2	0.18	0.19	-0.68
2	Отношение чистой прибыли к общей сумме активов	1.4	0.57	-0.10	-0.59
3	Отношение чистого дохода к общей сумме активов	3.3	1.69	0.57	0.13
4	Отношение собственного и заемного капитала	0.6	1.80	4.81	3.03
5	Отношение выручки от реализации к общим активам	1.0	2.03	0.68	0.16
	Интегральный показатель		9.69	5.54	0.78

	Вероятность банкротства
	Очень высокая ( до 1,80)				0.78
	Высокая ( 1,81-2,70 )
	Возможная (2,71-2,99)
	Очень низкая (более 3,00)		9.69	5.54


	Финансирование трудноликвидных активов
	Показатель		1/1/1996	1/1/1997	1/1/1998
1	Внеоборотные активы + средний запас тов-мат.ценностей		588.5	2333.7	2524.90
2	Собственный капитал		442	2118.3	1977.30
3	Собственный капитал+долгосрочные кредиты		442	2118.3	2077.90
4	Собственный капитал+долгосрочные кредиты+краткосрочные кредиты		544.4	2244.8	2114.10

	Вероятность банкротства
	Очень высокая ( 1 > 4 )		Да	Да	Да
	Высокая ( 1 < 4 )
	Возможная = ( 1 < 3 )
	Очень низкая (1<2)

Overview

Вклады
Осн.и обор.фонды
Реализация
Прибыль
Ден.поток
Затр и приб

Sheet 1: Вклады

Имущество в распоряжении по рын.стоимости
	"Полиграфист "	"Свет"	ИТОГО	Arlex	Свободная подписка	Кредит
Здания и сооружения	1200.0	100.0	1300.0
Оборудование	560.0	50.0	610.0
Другие мат.ценности	140.0	14.0	154.0
Нематериальные активы	136.0	150.0	286.0
Денежные средства	11.3	45.0	56.3
ВСЕГО	2047.3	359.0	2406.3	2263.5	500.0	500.0	5169.8
			3263.5
			5669.8			15%
"Полиграфист "	2047.3	40%
"Свет"	359.0	7%
Arlex	2263.5	44%
Свободная подписка	500.0	10%
Уставный фонд	5169.8	100%

Кредит	500.0
ИТОГО	5669.8

Sheet 2: Осн.и обор.фонды

Внеоборотные активы
Расходы на регисрацию АО (регистрационный сбор, изготовление акций, публикация проспекта эмиссии, услуги юридического агенства)	5.0
Приобретение установки "Анилокс", сушильного аппарата, фальцевального аппарата, копировальной камеры	450.0
Ремонт полиграфического оборудования "Полиграфиста"	200.0
Кредиторская задолженность "Полиграфиста" и "Свет"	620.0
Приобретение орг.техники с затратами на установку	50.0
ИТОГО	1325.0
Оборотные активы
Норматив производственных запасов по напряженному периоду	660.0
Норматив остатка денежных средств	180.0